株式曲線とは何ですか？

エクイティカーブは、取引口座の価値を経時的に示すグラフです。 最も単純な形式では、トレーダーの成功の全体的な傾向とトレーダーの戦略を示しています。 また、証拠金要件を考慮することを忘れないで、トレーダーがさまざまな投資に移行するために利用できるお金の量を追跡するためにも使用できます。

エクイティカーブの作成は非常に簡単なプロセスです。 x軸は、選択した一連の投資の合計値を表します。最も一般的なのは、個人が現在投資しているすべてのものです。 別の選択は、特定の手法またはシステムを使用して個人が行ったすべての投資です。 これにより、複数のシステムの比較が可能になります。 Y軸は時間を表し、通常は各日の取引の終了を示す数字が付きます。

エクイティカーブの分析は、全体的な動きの方向をチェックするのと同じくらい簡単です。上向きに動くカーブは、投資資産の価値が上昇する兆候です。 一部のトレーダーは、単に方向ではなく曲線の形状にも注目します。 滑らかな上向きの曲線は、一貫したバランスの取れた成功したアプローチを示唆します。 全体的に上方に動いているが、非常にギザギザで上下に動いている曲線は、肯定的な結果が判断よりも運の結果である可能性を示唆し、不必要に危険な戦略を示している可能性があります。

エクイティカーブは、単に全体的な収益性以外の投資の他の側面を調査するためにも使用できます。 たとえば、投資家は過去6か月間の取引口座の価値を示すチャートを振り返る場合があります。 全体的な傾向や最終的な位置を単に見る代わりに、彼女はアカウントが到達した最低値を見つけようとすることができます。

多くのトレーダーが証拠金取引として知られる投資のためにお金を借りるので、これは重要です。 投資の価値が低下した場合、トレーダーは、ローンの返済の失敗から保護するために、より多くの現金を投入する必要がある場合があります。 この方法でエクイティカーブを分析すると、全体的に成功しているように見える戦略は、トレーダーからの余りにも多くの利用可能な現金を必要とするため、将来使用するのは実用的ではない可能性があります

エクイティカーブには大きな制限があります。 投資の価値の変化のみを示し、通常、トレーダーが実際に関連資産を売却して現金化することを決定した時期を考慮しません。これは、投資の重要な部分に対する洞察が欠けていることを意味します。 、しかし適切なタイミングで販売しています。 確かに、急な上向きのエクイティカーブは大きな兆候のように見えるかもしれませんが、全体的な価値が持続不可能なピークまたはバブルから上昇しており、突然低下するリスクがあることも示しています。 これは、投資戦略が表示されているほど成功していない可能性があることを意味します。