エクイティリンクノートとは

エクイティリンクノートとは、債券の裏付けとなる債券がどの程度良好に機能するかに基づいた債券です。 エクイティリンクノートは、1つのエクイティ証券、グループまたはバスケットの一部と見なされる複数のエクイティ証券、または何らかのタイプのエクイティインデックスによって裏付けられる場合があります。 債券は、この種の取り決めで提供されることが多く、基礎となる証券として特定の株式を使用します。 それらの基礎となる証券のパフォーマンスに応じて、株式リンク債は初期投資に対して大きなリターンを提供できます。

エクイティリンクノートが満期になると、投資家は初期投資と、投資に関連する有価証券の価値の増加の割合の両方を受け取ります。 このリターンは、投資家が保有する参加率または参加率にもリンクしています。 たとえば、基礎となるセキュリティが50パーセントの利益を経験し、投資家の参加率が50パーセントの場合、投資者は初期投資の金額とその数値の追加の25パーセントの両方を受け取ります。ノートによって生成された利益またはリターンとして。

多くの場合、エクイティリンクノートは、投資家が少なくともその初期投資と同等のリターンを受け取ることが保証されるように構成されています。 これは、基礎となるセキュリティが予想どおりに機能せず、価値が増加するのではなく減少する場合でも当てはまります。 投資家にとって、これは、発行者がノートをデフォルトする可能性がまだあるため、ノートへの投資によって想定されるリスクの程度が最小限に抑えられることを意味します。

エクイティリンクノートは通常、満期まで保有される投資と見なされますが、発行者が満期前の特定の時点でノートを買い戻すオプションを行使できる場合があります。 投資に関連する規定がこの種の活動を許可している状況では、投資家は早期買戻しの可能性を考慮したほうがよいでしょう。 これは、満期時点での最小収益の保証とは対照的に、早期買戻しでは、投資家が少なくとも元の投資を回収するという保証はない可能性が高いためです。

エクイティリンクノートの可能性を評価することは、関連する証券または証券の性質を評価することを意味します。 投資家が、それらの証券の価値が債券の満期日までに上昇し、収益率が衡平であるという合理的な機会があると感じた場合、株式連動債への投資は良い考えです。 これらの証券が購入日から満期日までの間に利益を計上する可能性について何らかの疑問がある場合、投資家は異なる投資オプションを追求することが賢明な行動方針であることに気付くかもしれません。