オープンエンド投資会社とは？

オープンエンド投資会社、またはOEICは、投資のコレクションを所有するために設立された企業です。 無制限の投資会社の株式は、利益を上げることを目的として投資家に売却されます。 オープンエンドの投資会社は、可変資本投資会社またはICVCと呼ばれることもあります。 これらのタイプの企業は英国で設立され、米国の投資信託および欧州の資本変数 、またはSICAVの投資信託に似ています 。

無制限の投資会社の株式はロンドン証券取引所に上場しています。 これは、証券取引所とは無関係に売買されるほとんどの米国投資信託とは異なることに注意してください。 米国の例外は、証券取引所で取引を行う上場ファンド、またはETFです。

これらの企業は、より多くのお金を取り込んでより多くの株式を発行することでファンドの規模を拡大できるため、オープンエンド投資会社と呼ばれます。 各いわゆるオープンエンドファンドの規模は、それを所有したい投資家の数によって決まります。 ファンドが大きくなりすぎる場合、ファンドマネージャーはファンドを新規投資家に閉鎖するかもしれませんが、すでにファンドを所有している人は追加の株式を購入できます。 ファンドがすべての新規購入に近づくことは可能ですが、これは非常にまれです。

米国ではユニット投資信託、英国ではユニット信託と呼ばれる種類のオープンエンド投資会社は、特定の時点で期限切れになる場合があります。 トラストは、成長や価値、スモールキャップまたはラージキャップなどの特定のプロファイルを持つ企業に投資するために形成されます。 株式は、信託の株式が投資家によって購入されたときに購入されます。 有効期限が到来すると、株式は清算され、信託の株式を所有する者にはその時点での株式の価値が支払われます。

一部の信託は管理されていません。つまり、ファンドの開設時に複数の会社の一定数の株式が購入され、他の取引は行われません。 より一般的なのはマネージドトラストであり、トラストまたはOEICの株のパフォーマンスを監視して、それらが適切に機能していることを確認するファンドマネージャーがいます。 マネジャーは、トラスト内の不採算資産を売却し、それらをより良いリターンを持つ可能性が高い企業の株式に置き換えることができます。