UPREITとは何ですか？

Umbrella Partnership Real Estate Investment Trust（UPREIT）は、不動産投資家が何らかのキャピタルゲイン税を回避し、洗練された形態の投資を利用できるようにする高度な金融商品です。 これらの新製品は、1990年代に遡り、不動産投資信託（REIT）の特殊な形式です。 不動産投資に特定の形式を提供することにより、これらの製品は、さまざまな不動産価値の背後に望ましい資本を置くプロセスを簡素化します。

一般的に、UPREITはさまざまな種類の不動産収益を測定可能な単位に分割します。これにより、投資家は投資を簡単に売買できます。 他の種類のREITと同様に、これらの商品は、投資不動産を自分で管理したり、管理を外部の管理会社に委託したりすることを望まない人にとっては代替品となります。 UPREITを使用すると、投資家は単に取引を実行し、結果を測定して不動産からキャピタルゲインを得ることができます。

UPREITは、不動産の所有権とそれに伴うすべてを管理するための運営パートナーシップを設定します。 これにより、実際の不動産保有者はUPREITでそれらを所有単位に変換することができます。 このような「普通保有」戦略は、既存の不動産所有者が特定の不動産を所有または管理する際に抱える問題のいくつかを軽減することができます。

専門家は、UPREIT取引は延期ステータスであるため、他の種類のREIT保有よりも望ましい場合があると指摘しています。 また、UPREITが不動産所有者に、不動産保有物の売却または不動産への投資からのキャピタルゲインの実現において、より多くの汎用性を提供できる流動性の一般原則があります。 UPREIT取引の詳細は、不動産所有者が不動産取引において特定の種類の税金負債またはその他の実務上の負債を回避するのに役立ちます。

これらの種類の金融商品の人気が高まるにつれて、特定の不動産投資の取り決めに合わせてはるかに多様になり、カスタマイズされています。 一部の専門家は、投資家が契約に署名する前にこれらのUPREIT投資を分析する際に特定の種類のデューデリジェンスを追求すること、またはレビューのために資格のある弁護士にこれらの種類の取引をもたらすことさえ推奨しています。 また、UPREITが基づいている実際の不動産保有を調べて、参加に関するより情報に基づいた決定を下す必要があります。