収益力とは？

企業が利益を生み出すことができる程度は、収益力として知られています。 投資家は、収益力を特定の会社の株式に投資すべきかどうかを判断するためのツールとして使用します。 同じ投資家によって実施される場合でも、同じ評価方法が常に使用されるとは限りません。 必須ではありませんが、収益力は多くの場合年間の数値に基づいています。 通常、企業の財務諸表は、このような評価に大きく依存しています。

会社の収益力とその潜在的な可能性は、多くの場合、前向きに関係しています。 一般に、会社がより多くのお金を稼ぐと、株主はより多くのお金を稼ぐ可能性があるため、これは論理的です。 このため、投資家は、お金を危険にさらす前に、会社の収益性を評価するためにさまざまな方法を使用する傾向があります。

企業がお金を稼ぐ方法はいくつかあります。 資産収益率（ROA）と資本利益率（ROE）は、収益力を決定するために一般的に使用される2つの指標です。 ROAは、企業が所有するアイテムからお金を稼ぐ能力ですが、この測定では、必要な支出のすべてを考慮していません。 もう1つの方法であるROEは、企業が純資産からどの程度収益を得ることができるかを評価します。これは、債務が決済された後に残る金額です。

これらの数値だけでも、投資家に収益力についてある程度のアイデアを与えるかもしれませんが、通常はさらなる視点に入れられます。 ROAとROEは両方とも、特定の時間枠内で評価を行います。 現在の数値が達成されると、投資家は一般的な期間で以前の数値と比較するのが一般的です。 たとえば、今月のROAは、過去12か月のROAと比較して、収益が増加しているか減少しているかを判断する場合に、より効果的な指標になると思われます。

これらの2つの測定値が一般的であるという事実にもかかわらず、通常、企業の収益力を決定するための全体的かつ決定的な最良の方法はありません。 単一のビジネスを評価する場合、いくつかの手段が必要になる場合があり、それらは別のビジネスを評価するための最良の選択ではない場合があります。 ある投資家が前向きであると考えるもの、別の投資家は反対と考えるかもしれません。 長期的で中程度から高い収益は、多くの投資家にとって良い指標と見なされています。 ただし、一部の企業は、財務目標をより迅速に達成できる可能性があるため、短期の非常に高いリターンの株式に惹かれることがあります。