外国為替アービトラージとは何ですか？

外国為替（FXまたはFX）アービトラージは、利益を上げるために2つ以上の外国為替市場間の為替レートの差を利用するプロセスです。 この取引には、対象通貨の同時売買が含まれます。 これにより、市場でのエクスポージャーや為替レートの変動を回避し、リスクポジションをクローズまたはゼロにすることができます。 外国為替の裁定取引に従事する個人または組織は、裁定取引業者と呼ばれます。

交換アービトラージの手法は、市場自体の構造によって可能になります。 FX市場は世界最大の金融市場です。 また、最も流動性が高く、毎週日曜日の20:15 GMTから金曜日の22:00 GMTまで継続的に通貨取引が行われます。 中央の規制された取引所はなく、ロンドン、ニューヨーク、パリ、チューリッヒ、東京、シンガポール、シドニーなど、いくつかの金融センターに主要な独立為替取引所があります。 アービトラージャーには、国際銀行、機関投資家および民間投資家、政府、投機家が含まれます。

すべての通貨は外国為替市場で取引されますが、取引の大部分は7つの通貨ペア内で行われます。 最も頻繁に取引される通貨ペアは、ユーロと米ドル、米ドルと日本円、英国ポンドと米ドル、米ドルとスイスフランです。 商品取引には3つのペアが関連付けられています。 オーストラリアドルと米ドル、米ドルとカナダドル、ニュージーランドドルと米ドル。

異なる市場が通貨間で異なる為替レートを提供している場合、為替アービトラージから利益を得る可能性があります。 アービトラージアーは、1つの市場で1つの通貨を購入し、同時に別の市場で販売する場合があります。 トランザクションの利益は、生成された収益からコストを引いたものです。

実際には、トランザクションは通常、かなり複雑で、多くの場合、複数の市場と通貨が関係します。 通常、各取引の利益率はわずかです。 ただし、通貨の同時売買により、取引は実質的にリスクがないと見なされます。 為替レートの不一致から利益を得る機会の窓は通常、非常に短命です。これらの違いは裁定取引に応じて迅速に修正されるためです。 利用する為替レートの差がない場合、FX市場は裁定取引のない市場、または裁定取引の均衡状態にあると言われます。