発行者リスクとは

発行者リスクとは、証券の発行者がデフォルトする可能性を指します。 これらの証券を保有する投資家は損失を被ります。損失額は、支払った金額と市場の状況によって大きさが異なる場合があります。 購入する前に、投資家は慎重な調査を実施して、関与するリスクのレベルを判断し、進行方法に関する情報に基づいた決定を下すことができます。 アナリストとアドバイザーは、特定の状況に最適な投資商品を選択するための支援も提供できます。

発行者のリスクを推定するために、いくつかのツールを使用できます。 一度は負債と資本のバランスです。 負債が多く、資本が限られている企業は、債務返済にお金を費やす必要があり、緊急時にトラブルになる可能性があるため、デフォルトのリスクが高くなります。 債権者はその債務を要求し、債務を履行するのに十分な資本にアクセスできないため、債務不履行を引き起こす可能性があります。

特に流動資産の形での高い公平性は、企業が債務や緊急事態に対処する準備ができていることを示しています。 これらの状況ではデフォルトが発生する可能性が低いため、発行者のリスクは低くなります。 これらの企業は、ベンダーとの実質的な契約など、大きな義務を負う可能性がありますが、これらは資本によってバランスがとられています。 負債と資本の組み合わせはさまざまである可​​能性があり、経済が最適なブレンドを決定する可能性があります。 貧しい経済では、債権者が自らの事業に資本を提供するためにそれを呼び出すかもしれないので、高債務は懸念の原因になります。

ビジネスの全体的な見通しも別の要因になり得ます。 新しい革新的なプロジェクトを導入し、世間の注目を集めている成長中の企業は、業績が良いため、発行者のリスクが低い可能性があります。 これは特に、経済の新興部門が自らの足がかりを作っている企業に当てはまります。 関連性を維持するのに苦労している柔軟性の低い高齢化企業は、リスクの高い投資になる可能性があります。 彼らは変化する市場条件に適応する能力が低く、経済動向に苦しむ可能性があります。

発行者のリスクを判断するために人々が使用できる情報源はさまざまです。 さまざまな企業の短期および長期の見通しに関するデータを提供する信用機関からの格付けと同様に、年次報告書は有用です。 投資出版物のレビューは、主流メディアの報道と同様に、さまざまな企業に関する興味深い洞察を提供します。 ビジネスの予測は、必ずしも完全に正確であるとは限らない複雑な作業になる可能性がありますが、多数のソースからの情報を組み合わせると、潜在的なリスク要因を特定できる可能性が高まります。