投資信託回転率とは何ですか？

ミューチュアルファンドの売上高は、ミューチュアルファンドのポートフォリオの1年間の変動を説明するために使用される用語です。 この測定値は一般に比率として表され、1年間の投資信託内の売買取引の合計額を取得し、その合計を2で除算し、その合計をポートフォリオの現在の保有量で除算することによって計算されます。 ミューチュアルファンドの回転率が高いと、取引費用や税務上の影響により収益が減少する可能性があるため、投資家にとって問題となります。 最も費用対効果の高いものを確認するために、ファンドの売上高を同様の戦略と比較するのが最善です。

ミューチュアルファンドは、複数の投資家からの資金をプールし、その資本を使用して幅広い投資を行う管理された投資機会です。 ファンドの価値は、保有するすべての証券の純資産価値によって決定されます。 通常、投資家はキャピタルゲインという形で報酬を受け取ります。 ポートフォリオマネージャーは、どの証券を売買するかを選択する責任があり、これらの取引はすべて、ミューチュアルファンドの売り上げとして知られ、ファンドの投資家の投資収益率に影響を及ぼします。

ミューチュアルファンドの売り上げの計算方法の例として、ファンドが1年で合計50,000米ドルの証券を売買し、現在100,000米ドルの保有があるとします。 最初のステップは、50,000ドルを2で割って、合計25,000ドルを残すことです。 その数は、0.25の商に対する100,000ドルの合計保有額で除算されます。 これは、ファンドの売り上げが25パーセントだったことを意味します。

ミューチュアルファンドの売上高は重要です。なぜなら、高い売上高は投資家が利用できるリターンを流出させる可能性があるからです。 ファンド内の証券が売買されるたびに、手数料がファンドの投資家に渡されます。 さらに、ファンド内の有価証券が売却された場合、蓄積されたキャピタルゲインは課税対象となりますが、これは投資家の利益にもあまり反映されていません。

主に、類似のポートフォリオ戦略を持つファンドの投資信託回転率を比較することのみが重要です。 たとえば、成長基金は、証券の売買に積極的です。 バリューファンドは、市場で過小評価されているとみなされる証券を購入して保有する可能性が高く、そのため、成長ファンドで見られるものよりも売上高が低くなります。 さまざまな目標を持つファンドの売上高を比較すると、誤った結論につながる可能性があります。