定量取引とは何ですか？

定量的取引は、機会を認識するために数式と計算に依存する金融市場での技術的な投資戦略です。 多くの先進的なヘッジファンドや一部のミューチュアルファンドに採用されている定量的取引は、投資判断から人的要素の多くを奪います。 金融専門家の洞察と分析に基づいた投資手法である定性的取引に代わるものです。

定量的取引戦略では、コンピューターソフトウェアプログラムとスプレッドシートを使用して、取引行動のパターンや傾向を追跡します。 トレンドは、セキュリティの価格と、取引される量または頻度に基づいて明らかにされます。 株式などの証券は、上昇と下降のサイクルで取引される傾向があります。 定量的方法は、これらの傾向を活用しようとします。

たとえば、株式がトレンドを示しているときと、トレンドの動きに基づいて取引されていないように見えるときなどのトレンドパターンを分離することにより、その株のパターンが検出されます。 価格が過去のパターンに基づいてトレンド期間に入る兆候を示し始めると、投資機会が先になるかもしれません。 投資顧問は、そのトレンドで利益を得るために時間内にその取引ポジションに入ることを決定するかもしれません。

定量的取引を定性的戦略から分離するいくつかの特徴的な機能があります。 量的戦略の背後にある目的は、高値の資産を特定することに加えて、株式や債券を含む低価格の証券への投資機会を明らかにすることです。 これらの要因により、投資顧問は金融市場で売買を決定することになります。

定量的投資手法は、ポートフォリオ内のさまざまなリスクエクスポージャーを評価および管理するためにも設計されています。 金融セキュリティには、人間の目で見落とされる可能性のある微妙な行動が時々あります。 数学の公式に頼ることにより、投資顧問は、対処しないままにしておくと潜在的な損失につながる可能性のあるポートフォリオの不均衡または脆弱性をよりよく特定できる可能性があります。

量的取引に関連する費用便益があります。 多くの場合、投資顧問は異なる地域の複数の証券に分散しています。 量的取引スタイルは、それらの取引を合理化することにより、さまざまな取引で多くの証券を売買するコストを削減するように設計されています。

量的投資は主にコンピューターソフトウェアによって推進されますが、人的要素が必要です。 金融アナリストは依然として、定性的投資の基盤となっている投資手法に関する科学的研究を行わなければなりません。 それにもかかわらず、量的投資マネジャーは通常、投資有価証券の人間による推奨や評価に大きく依存せず、コンピューター化された数式に依存します。