インフレ指数とは何ですか？

インフレは、ある地域における商品やサービスのコストの経時的な増加を表します。 インフレの上昇が大きければ大きいほど、同額の地域通貨で購入できる額は少なくなります。 インフレの変化を引き起こす特定の経済状況があり、インフレの指標はそれらの方向の変化を測定するように設計されています。

インフレのレベルが上昇する速度を測定することが可能です。 インフレ率は、2つの日付間の特定の商品またはサービスのコストの差の割合として計算されます。 たとえば、スーパーマーケットが火曜日にパンを3.50米ドルで販売しており、同じ製品が土曜日までに3.75米ドルで販売している場合、4日間のパンのインフレ率は7.1％です。

米国では、消費者物価指数（CPI）は消費者インフレの地域的な指標です。 CPIは、一定期間における都市部の価格の平均変化を測定するインフレ指標です。 都市部は米国人口の最大の割合を占めており、これが、CPIがこれらの地域の価格変動に基づいて計算される理由です。 データは、米国労働省と労働統計局によって計算されます。

別のタイプのインフレ指標は、インフレ連動債です。 債券は収入手段であるため、主に安全な投資と見なされます。 つまり、契約期間中、投資家に定期的に利息分配を支払います。 インフレ指数債券は、最も安全で信頼性の高い債券投資です。 これは、これらの投資のボラティリティが低く、高インフレから保護されているためです。

債券インフレ指数は、地域のインフレを反映するように設計されています。 インフレが上昇すると、債券の価格または額面が上昇します。 インフレ環境が減少傾向にある場合、債券の額面も低下します。 ちなみに、より伝統的な債券の価格は、インフレ率が中程度の場合に上昇する傾向があり、この環境ではインフレ債券の魅力が低下します。 一方、インフレ債券指数は、インフレ率が上昇するにつれて堅実なリターンを生み出す傾向があります。 地方政府と一部の企業は、インフレ関連債券を債務資本市場に発行する可能性が最も高い。

金利はインフレの別の尺度です。 ある地域の金融政策委員会が金利を変更する場合、インフレを何らかの方向に制御しようとすることがよくあります。 金利には、実質金利と名目金利の2種類があります。 実質金利はインフレの影響を考慮しますが、名目金利はインフレ調整されていません。 エコノミストは、名目金利と実質金利のパターンを予測するために、フィッシャー方程式として知られる複雑な数学的計算に依存することがあります。