헤지 펀드는 어떻게 시작합니까?

헤지 펀드는 제한된 파생 상품 펀드로, 다양한 파생 상품, 긴 지분 증권 및 채권 포지션, 손실을 헤지 할 수있는 단기 포지션에 투자하는 전략입니다. 헤지 펀드에 상당량의 자기 자본을 보유하고있는 헤지 펀드 매니저는 단순히 거래를 할 때가 아니라 적극적으로 펀드에서 돈을 벌고 보존 할 때 가장 많은 돈을 버는 것입니다. 헤지 펀드를 시작하려면 관리자는 투자 고문 등록, 시드 자본 확보, 법률 서비스 확보, 은행 및 중개 계좌 개설, 관리 회사 설립 등 몇 가지 주요 단계를 수행해야합니다. 또한, 관리자와 변호사는 투자자가 헤지 펀드를 시작하도록 유치하기 위해 PPM (Private Placement memorandum) 및 펀드의 투자 전략 및 관행을 정의하는 기타 오퍼링 문서를 신중하게 작성해야합니다. 마지막으로, 펀드는 마케팅, 양육권 및 청산 서비스를 제공 할 프라임 브로커와 계약을 맺어야하며, 원할 경우 펀드는 사무실 공간을 임대해야합니다.

대부분의 경우, 관리자는 일반 파트너 인 펀드 관리자 및 제한된 파트너 인 투자자와의 제한된 파트너쉽으로 헤지 펀드를 시작합니다. 일반적으로 조직 및 법적 개발 프로세스는 완료하는 데 약 2-3 개월이 걸립니다. 펀드 매니저는 이익의 일부, 보통 약 20 %를 펀드가 인센티브 할당이라고 부릅니다. 또한 일부 펀드는 펀드 운영을 지원하기 위해 관리중인 전체 자산의 1-2 %를 할당합니다. 펀드 매니저가 PPM에 명시된 정책을 준수하는지 확인하기 위해 투자 정책 감사 및 자산 할당 감사가 정기적으로 수행됩니다.

잠재적 인 투자자는 투자 기회를 평가하기 위해 PPM에 포함 된 정보에 크게 의존합니다. 오해를 피하기 위해 PPM의 용어를 신중하게 정의해야합니다. PPM은 헤지 펀드 매니저가 가치가없는 유가 증권에 펀드를 투자하고, 명시된 전략을 벗어난 투자를하고, 가장 많은 수입을 창출 할 주식, 채권, 상품 또는 파생 상품에 돈을 투자 할 수있는 자유가 있다고 밝혔습니다. 기금. 자금 배분 및 비용, 잠금 기간, 상환 절차 및 달러 약정도 PPM에서 다룹니다. 건전한 법적 근거로 헤지 펀드를 시작하려면 PPM은 잠재적 또는 알려진 이해 상충을 공개해야합니다.

모든 투자자가 헤지 펀드에 참여할 수있는 것은 아닙니다. 헤지 펀드를 시작하려면 펀드 매니저는 개인 소득이 미화 20 만 달러를 초과하거나 공동 수입이 투자 제안 2 년 전에 미화 30 만 달러를 초과하는 공인 투자자를 유치해야합니다. 또한 개인 또는 공동 순자산이 $ 1,000,000 이상인 투자자도 자격이있을 수 있습니다. 수입에는 급여, 보너스,이자, 배당금 및 신탁 소득이 포함될 수 있습니다. 파트너, 주주 또는 신탁의 순 가치가 최소 요구 사항을 충족하는 경우 파트너십, 회사 및 신탁 기금도 공인 투자자로 간주 될 수 있습니다.