헤지 펀드를 어떻게 시작합니까?

헤지 펀드는 전략이 다양한 파생 상품, 장기 주식 증권 및 채권 위치, 손실에 대한 헤지에 대한 짧은 위치에 투자하는 제한된 투자 기금입니다. 헤지 펀드에 일반적으로 자신의 자본을 상당히 높이고있는 헤지 펀드 매니저는 단순히 무역을 할 때가 아니라 펀드에서 돈을 적극적으로 만들고 보존 할 때 가장 많은 돈을 벌고 있습니다. 헤지 펀드를 시작하려면 관리자는 투자 고문 등록, 종자 자본 확보, 법률 서비스 확보, 은행 및 중개 계좌 및 관리 회사 설립 등 여러 주요 단계를 수행해야합니다. 또한 관리자와 변호사는 투자자가 헤지 펀드를 시작하기 위해 투자자를 유치하기 위해 펀드의 투자 전략 및 관행을 정의하는 개인 배치 메모 (PPM) 및 기타 오퍼링 문서를 신중하게 작성해야합니다. 마지막으로, 펀드는 마케팅, 양육권 및 청산을 제공 할 주요 중개인을 참여시켜야합니다.서비스 및 원하는 경우 펀드는 사무실 공간을 임대해야합니다.

대부분의 경우 관리자는 일반 파트너로서 펀드 매니저와 제한된 파트너로 헤지 펀드를 시작하고 제한된 파트너로 투자자로 시작합니다. 일반적으로 조직 및 법률 개발 프로세스는 결론을 내리는 데 약 2-3 개월이 걸립니다. 펀드 매니저는 이익의 일부 (일반적으로 약 20 %)를받으며,이 펀드는 인센티브 할당이라고합니다. 또한 일부 자금은 펀드 운영을 지원하기 위해 관리중인 총 자산의 1 ~ 2 %를 할당합니다. 투자 정책 감사 및 자산 할당 감사는 펀드 관리자가 PPM에 명시된 정책을 준수하도록하기 위해 정기적으로 수행됩니다.

잠재적 인 투자자는 투자 기회를 평가하기 위해 PPM에 포함 된 정보에 실질적으로 의존합니다. PPM의 용어는 신중하게 정의해야합니다d 오해를 피하기 위해. PPM은 헤지 펀드 매니저가 가치가 어려운 증권에 자금을 투자하고 때로는 명시된 전략 외부에 투자하고 펀드에 가장 많은 수입을 창출 할 주식, 채권, 상품 또는 파생 상품에 돈을 투자 할 수있는 자유를 가지고 있다고 공개합니다. 자금 할당 및 경비, 잠금 기간, 상환 절차 및 소프트 달러 계약도 PPM에 적용됩니다. 건전한 법적 기초로 헤지 펀드를 시작하려면 PPM은 잠재적 또는 알려진 이해 상충을 공개해야합니다.

모든 투자자가 헤지 펀드에 참여할 수있는 것은 아닙니다. 헤지 펀드를 시작하기 위해 펀드 매니저는 공인 투자자를 유치해야하며, 개인 소득은 200,000 달러 (USD)를 초과하거나 공동 소득이 투자 제공 전 2 년 동안 $ 300,000 USD를 초과하는 공동 소득을 초과해야합니다. 또한 개인 또는 공동 순자산이 $ 1,000,000 이상인 투자자도 자격을 갖추게 될 수 있습니다. 소득에는 급여, 보너스,이자, dividen이 포함될 수 있습니다DS 및 신탁의 수입. 파트너, 주주 또는 신탁의 순자산이 최소 요구 사항을 충족하는 경우 파트너십, 기업 및 신탁 자금은 공인 투자자로 간주 될 수 있습니다.