금융에서 랜덤 워크 란 무엇입니까?

랜덤 워크는 과거 또는 현재의 주가 또는 전체 시장의 움직임이 미래의 움직임에 미치는 영향에 대한 재무 이론입니다. 본질적으로,이 이론은 이전에 무슨 일이 있었거나 현재 진행되고 있는지에 관계없이 이러한 움직임은 앞으로 일어날 일을 결정하는 수단으로 활용할 수 없다고 주장합니다. 대신 시장은 예측할 수 없거나 무작위로 간주되며 더 큰 위험을 감수하지 않고 현재 상황보다 앞서 나가는 것은 불가능합니다. 이 이론의 지지자들은 시장 동향에 대한 반응 적 접근 방식을 장려하는 경향이 있는데, 여기서 투자자들은 현재 진행중인 상황을 따르고 시장 변화 과정에 따라 과정을 변경합니다.

랜덤 워크 이론은 1973 년 부론 말 키엘 (Buron Malkiel)의“랜덤 워크 다운 월 스트리트 (Random Walk Down Wall Street)”라는 제목의 작품에 등장했을 때 상당한 주목을 받았다. 금융계의 많은 사람들이 폴 쿠트 너 (Paul Cootner) 교수의“주식 시장 가격의 무작위 특성”이 풀렸을 때 1964 년의 용어의 기원을 추적합니다. 수년에 걸쳐, 이론은 이론이 효율적인 시장 가설의 개념과 조화를 이루고 있다고 생각하는 상당수의 지지자들을 얻었습니다.

투자 시장에서 랜덤 워크의 개념은 많은 투자 커뮤니티에서 건전한 접근 방식으로 간주되지만 비평가가없는 것은 아닙니다. 이론을지지하지 않는 사람들은 과거의 움직임뿐만 아니라 현재 동향을 정확하게 평가할 수 있으며,이 데이터를 사용하여 주식이나 시장이 미래에 어떤 변화를 가져올 지 결정할 수 있습니다. 이러한 예측이 과거 성과에 관한 사실을 기반으로하고 정확하게 해석된다고 가정하면, 이러한 비평가들은 추세보다 앞서 나가고 시장을 능가하는 주문을 실행할 수 있다고 생각합니다. 이는 시장이 각 지점에있을 것으로 예상되는 위치에 따라 특정 시점으로 판매 및 구매를 실행하기위한 전략을 신중하게 작성함으로써 수행됩니다.

랜덤 워크가 투자에 대한 실질적인 접근 방식을 찾는 사람들에게는 주가가 취할 수있는 랜덤하고 예측할 수없는 경로가 강조됩니다. 이 이론은 가격이 비슷한 방식으로 수행 될 것이므로 특정 역사적 지점과는 매우 다른 방향으로 가격이 움직일 가능성이 높다고 말합니다. 시장을 앞서 가려고하지 않고 다음과 같은 아이디어의 기초를 형성하고 시장 변화가 사전에 예측되는 것이 아니라 시장 변화가 시작될 때만 주문을 실행하는 것은 이러한 무작위 가능성입니다.