재무에서 버킷 팅이란 무엇입니까?

대부분의 금융 커뮤니티에서 비 윤리적 인 것으로 간주하는 관행으로서, 버킷 팅은 브로커가 개인 포트폴리오에 대한 투자 수익을 창출하기 위해 속임수를 사용하려는 시도를 포함합니다. 본질적으로 버킷 팅은 실제로 고객을 대신하여 주문을 실행하지 않고 고객의 주문 확인을 포함합니다. 브로커는 나중에 주문을 실행하거나 다른 거래에서 생성 된 이익을 통해 미래 날짜에 고객과의 차이를 상쇄하기에 충분한 이익을 실현할 수있을 것으로 예상합니다.

버킷 팅은 몇 가지 다른 방식으로 발생할 수 있습니다. 모든 형태의 버킷 팅은 브로커 또는 브로커가 실제로 완료되지 않은 클라이언트에 대한 주문 실행을 확인하는 것과 관련이 있지만, 일부 버킷 팅 형태는 브로커가 자신의 투자 계정에서 트랜잭션을 실행하는 것을 포함합니다. 가격이 상승하면 중개인은 이익을 깨닫고 뒤늦게 고객을 위해 주문을 실행하지만 더 높은 요금을 청구합니다. 이러한 배열을 통해, 투자자는 거래 실행 결정 시점과 거래가 완료되었다는 중개인으로부터받은 확인 사이에 가격이 상승했다고 가정 할 가능성이 높습니다.

버킷 팅의 다른 경우, 브로커는 클라이언트에 대한 주문을 수행하지 않거나 개인 투자 거래의 일부로 실행하지 않습니다. 대신 주문이 확정되었지만 주문되지 않았습니다. 가격이 상승하면 브로커가 주문을 실행하고 더 높은 가격을 고객에게 청구합니다. 가격이 하락하더라도 브로커는 여전히 주문을 뒤늦게 실행하고 더 낮은 가격을 지불하지만 여전히 원래의 더 높은 가격을 고객에게 청구합니다. 이러한 유형의 상계 거래는 브로커에게 개인적으로 도움이되지 않지만 브로커리지에 대한 추가 수익을 창출합니다.

비 윤리적 인 것으로 간주되는 동시에 버킷 팅 관행은 전 세계 거의 모든 금융 시장에서 불법입니다. 많은 국가에서 버킷 팅 관행에 대해 엄격한 법률을 적용하고 있으며, 이는 거래 당 상당한 벌금에서 금융 커뮤니티 내에서 기능하기위한 법적 자격 증명 해지에 이르기까지 다양한 처벌을받습니다. 경우에 따라 브로커가 다른 벌금을 부과하는 것 외에도 버킷 팅 관행에 참여한 것으로 수감 될 수 있습니다.