금융에서 주말 효과는 무엇입니까?

주말 효과는 1980 년대 이후 관찰 된 재고 성과의 패턴입니다. 주식 시장을 따르는 사람들은 유가 증권이 금요일에 가장 높은 성과를 보이며 월요일에 상대적으로 약한 수익을내는 경향이 있다고 지적했습니다. 주말 효과 배후의 메커니즘에 대해 많은 추측이 있었으며 다양한 이론과 설명을 제시하기 위해 많은 논문이 작성되었습니다.

한 가지 이론은 회사가 금요일 오후에 주식 가치에 영향을 줄 수있는 나쁜 소식을 자주 발표하여 주말에 중단 될 수 있다는 것입니다. 주말 뉴스 속보는 관심을 덜받는 경향이 있으며 기업들은 월요일 아침까지 주요 뉴스 속보가 나쁜 소식을 가려서 신문 뒷 페이지로 뒤섞 일 수 있기를 희망합니다. 이 전략은 나쁜 소식에 대한 인식을 최소화하는 데 효과적 일 수 있지만, 정통한 거래자는 주말에도 뉴스를 주시하고 거래소가 다시 열리면 나쁜 소식에 빠르게 반응하기 때문에 주말 효과에 기여할 수 있습니다. 월요일에.

다른 연구자들은 주말 효과가 심리학에 기인한다고 생각했다. 금요일에 거래자들은 많은 돈을 벌고 있으며 자신감을 느끼고 거래량을 늘리고 수익을 높게 유지할 수 있습니다. 월요일 아침까지, 그들은 경기 침체와 낙관론을 낮게 유지하면서 경기 침체에 빠졌습니다. "월요일"은 주식 거래자들에게만 국한된 심리적 문제가 아닙니다.

미국에서는 주말 효과가 월요일에 미국 재무부가 정기 경매를 개최한다는 사실과 관련이있을 수 있습니다. 거래량을 줄일 수 있습니다. 또한 주말 동안 눈싸움을 할 수있는 단기 판매 또는 시간 외 거래 활동으로 인해 효과가 발생할 수 있다는 제안이있었습니다.

원인이 무엇이든 주말 효과는 인식 된 현상이며 자세히 연구되었습니다. 반드시 매주 일어날 필요는 없으며 실제로 몇 주 또는 몇 달이 눈에 띄는 주말 효과없이 지나갈 수 있지만, 주식 시장의 성과 및 업계에서 일하는 사람들의 심리학에 관한 토론에서 충분히 등장 할 수 있습니다. 지난 몇 년 동안 주말에 시행 된 효과를 보여주는 차트는 일부 웹 사이트와 현상을 해결하려는 학술 논문의 부록에서 찾을 수 있습니다.