면제 증권이란 무엇입니까?

미국의 금융 규정에 따라 면제 된 유가 증권은 1933 년 증권법에 따라 등록 및보고 될 필요가없는 증권입니다. 등록 및보고 규칙의 면제에 대한 유가 증권을받을 수있는 여러 가지 기준이 있습니다. 특정 유가 증권의 면제 여부에 대해 잘 모르는 사람들은 정보 및 조언을 제공 할 수있는 재정 고문 또는 중개인과 상담 할 수 있습니다.

증권 거래위원회 (SEC)는 미국의 증권을 감독합니다. SEC는 1933 년 증권법에 따라 투자자 보호를 위해 여러 단계를 취할 수 있습니다. 증권법은 사기를 방지하고 증권에 대해 유포 된 정보가 사실임을 확인하고 투자자가 구매하는 증권에 대한 정보를 제공하기 위해 고안되었습니다. 여기에는 등록 및보고 요구 사항이 있으며, 판매 유가 증권은 모회사에 대한 정보, 유가 증권에 대한 설명 및이를 제공하는 회사의 재무 상태와 함께 등록되어야합니다.

면제 증권은이 등록 요건을 충족 할 필요가 없습니다. 면제 된 보안의 전형적인 예는 재무부 보안입니다. 마찬가지로, 도시 채권 및 상업 용지는 면제 증권입니다. 소규모 보안 오퍼링 및 주 내 오퍼링도 증권법을 준수 할 필요가 없습니다. 면제 증권의 또 다른 예는 승인 된 투자자, 높은 위험 투자에 참여할 권한이있는 투자자에게만 제공되는 증권입니다. 그러한 투자자는 스스로를 보호 할 수 있다고 가정합니다. 이러한 면제 증권에는 소비자를 보호하기 위해 고안된 다른 규정이 적용될 수 있습니다.

딜러, 발행자 또는 보험업자가 제공하지 않은 유가 증권도 면제됩니다. 이 경고는 개별 트레이더가보고 규칙의 적용을받지 않도록 마련되었습니다. 그렇지 않으면 누군가가 유가 증권을 팔고 싶을 때마다 등록하고보고해야합니다. 이는 성가신 일이며 SEC 직원 및 거래자에게 상당히 많은 양의 서류를 생성하는 것 외에도 자유 시장을 방해 할 수 있습니다.

SEC는 규제 책임을 진지하게 받아들입니다. 투자자 보호는 재무 건전성에있어 매우 중요하며, 투자자와 일반 대중은 SEC를 통해 법적 의무를 이행해야합니다. 증권을 면제되거나보고 규칙을 준수하지 않는 것으로 증권을 허위 진술하는 것은 사람들이 미래에 금융 산업에 관여하지 못하게하는 처벌을 포함한 법적 처벌의 근거가 될 수 있습니다.