인덱스 뮤추얼 펀드는 무엇입니까?

인덱스 뮤추얼 펀드는 인덱스라고하는 특정 주식 그룹의 투자 수익과 일치하는 주식 시장 투자 도구입니다. 인덱스 뮤추얼 펀드는 해당 인덱스를 구성하는 주식 만 소유하며 다른 유형의 뮤추얼 펀드보다 연간 비용이 적게 듭니다. 펀드는 인덱스에 대한 각 주식의 무게에 비례하여 주식을 소유합니다. 다른 인덱스는 일반적으로 금융 기관이나 유럽 기반 회사와 같은 주식 시장의 특정 비즈니스 세그먼트를 추적합니다. 일부 지수는 500 대 기업 또는 전체 시장과 같이 시장의 큰 부분을 추적합니다.

뮤추얼 펀드는 펀드가 소유 한 주식의 모음입니다. 투자 회사는 뮤추얼 펀드를 설립하고 펀드의 주식을 개별 투자자에게 판매합니다. 뮤추얼 펀드는 개별 투자자를위한 다양한 주식 컬렉션에 투자하는 일을 단순화합니다. 개별 투자자는 투자 포트폴리오를 다각화하기 위해 수십 종의 주식을 구매하는 대신 이미 다각화 된 뮤추얼 펀드에 투자 할 수 있습니다.

펀드 관리 스타일은 인덱스 뮤추얼 펀드와 관리 뮤추얼 펀드를 구분합니다. 매니지드 뮤추얼 펀드는 펀드 매니저 또는 증권 피커에 의존하여 소유 할 주식과 소유 비율을 결정합니다. 펀드는 원래의 목표 부문을 따르지만 펀드 매니저는 주식과 주식의 비율을 선택하는 데 많은 어려움이 있습니다. 펀드 매니저는 펀드의 자산을 현금으로 이동시키고 시장에서 수정하면서 시장 수정을 시간적으로 시도 할 수 있습니다.

한편, 인덱스 펀드는 적극적으로 관리되지 않습니다. 대신, 펀드는 추적하려는 지수와 일치하는 주식 만 소유하기 때문에, 인덱스 뮤추얼 펀드 매니저는 어떤 주식을 소유하고 어떤 구성을 선택 할지를 선택할 필요가 없습니다. 인덱스 뮤추얼 펀드는 펀드 매니저에게 펀드를 적극적으로 관리하기 위해 지불하지 않기 때문에 관리 뮤추얼 펀드보다 훨씬 낮은 관리 비용을 가지며, 인덱스 펀드는 이러한 낮은 비용을 펀드를 소유 한 투자자에게 전달합니다. 또한 관리 뮤추얼 펀드는 인덱스 뮤추얼 펀드보다 훨씬 더 자주 주식을 사고 파는 것입니다. 즉, 관리되는 펀드는 인덱스 뮤추얼 펀드보다 더 많은 거래 비용을 발생시킵니다. 이러한 이유로 인덱스 뮤추얼 펀드는 때때로“패시브”투자라고합니다.

Vanguard Group의 창립자 인 John Bogle 은 그의 저서 인 뮤추얼 펀드에 대한 상식 (Common Sense on Mutual Funds )에서 인덱스 뮤추얼 펀드에 대한 심층 분석을 제시합니다. 투자자들은 Bogle을 인덱스 펀드의“아버지”로 간주하고 Vanguard는 1974 년 창립 이래 투자자들에게 인덱스 뮤추얼 펀드를 제공했습니다. 오늘날 많은 다른 투자 회사가 최소한 몇 개의 지수 뮤추얼 펀드를 제공합니다. S & P 500 지수를 추적하는 펀드 (미국 주식 시장에서 500 개의 가장 큰 주식을 나타내는 인덱스)는 공통 인덱스 뮤추얼 펀드입니다. 지수는 때때로 특정 주식을 제거하고 추가하기 때문에 지수 뮤추얼 펀드는 반드시 따라야하지만 그러한 변화는 거의 없습니다.