인플레이션 파생 상품이란 무엇입니까?

인플레이션 파생 상품은 인플레이션이 투자 가치에 미치는 영향을 막기 위해 사용되는 보험 유형입니다. 가장 일반적인 유형의 인플레이션 파생 상품을 신용 스왑이라고합니다. 한 당사자가 다른 당사자와 현금 흐름을 교환 할 때입니다. 판매자의 현금 흐름은 인플레이션 지수에 연결되어 있고 인플레이션 지수가 올라가면 구매자는 수익을받습니다. 이 수익은 다른 투자로 인한 가치 손실을 보상합니다.

인플레이션 파생 상품과 투자자가 위험을 관리하는 데 어떻게 도움이되는지 이해하려면 인플레이션이 무엇인지, 그리고 더 중요하게는 그것이 통화 및 투자 자산의 가치에 어떤 영향을 미치는지 이해하는 것이 중요합니다. 인플레이션은 시간이 지남에 따라 상품 및 서비스 가격이 상승하는 것입니다. 대부분의 국가는 2 ~ 3 %의 물가 상승률을 목표로합니다. 일반적으로 매년 측정됩니다. 가격이 상승함에 따라 통화 가치는 하락합니다. 결과적으로 소비자는 적은 양의 재화 나 서비스에 대해 동일한 금액을 지불해야합니다.

인플레이션에는 크게 세 가지 유형이 있습니다 : 수축, 초 인플레이션 및 스태그플레이션. 디플레이션은 인플레이션과 반대입니다. 초 인플레이션은 시간이 지남에 따라 인플레이션의 기하 급수적 인 성장입니다. 스태그플레이션은 높은 실업률, 경기 침체 및 인플레이션의 혼합입니다. 인플레이션이 예상치 못하고 시장이 미래 경제 방향에 대한 불확실성과 반응 할 때 가장 심각한 문제가 발생합니다.

소비자가 인플레이션과 싸우는 한 가지 방법은 임금 계약을 이용하는 것입니다. 불행하게도 임금 계약은 인플레이션이 소비자의 은행 계좌에 미치는 영향을 헤지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 인플레이션 파생 상품은 투자 포트폴리오 내에서 위험을 관리하고 줄이기 위해 사용됩니다.

인플레이션 파생 상품은 1990 년대 초 영국에서 시작되었습니다. 그 이후로 다양한 유형의 인플레이션 파생 상품 시장이 국가와 산업에서 성장했습니다. 소비자 물가 지수 (CPI)는 매년 가장 널리 사용되는 인플레이션 척도입니다. 다른 유형의 국제 인플레이션 지수는 프랑스 CPI, 유로존, 미국 CPI 및 UKRPI입니다.

투자자들은 기존 인플레이션 지수 채권보다 선행 자본이 덜 필요하기 때문에 파생 상품을 통해 인플레이션에 대비 한 보험 구매를 선호합니다. 인플레이션 파생 상품의 투자자는 보험료에 대해 판매자에게 작은 보험료를 지불해야합니다. 이 거래는 인플레이션 보호 채권이 초기 투자 가치를 완전히 요구한다는 점을 제외하고는 자동차 보험에 대한 지불과 매우 유사합니다. 대부분의 경우이 금액은 최소 $ 1,000 미국 달러 (USD)입니다. 인플레이션 파생 상품은 인플레이션 지수 채권보다 액체가 적기 때문에 전체적으로 덜 위험합니다.