부동산 파생 상품이란 무엇입니까?

부동산 파생 상품은 부동산 자산의 변동에 따라 파생 상품의 가치가 변동하는 특정 유형의 금융 상품입니다. 이러한 파생 상품을 다루는 계약은 일반적으로 부동산 지수를 기반으로 작성됩니다. 잘 구성된 광범위한 지수는 이러한 유형의 금융 거래에 필수적입니다. 이러한 거래는 매우 복잡하므로 일반적으로 기업이나 정교한 투자자가 파생 상품을 사용하는 거래입니다. 부동산 파생 상품의 예로는 선물 계약, 총 수익 스왑 또는 채권 구조의 파생 상품과의 채권이 있습니다.

선물 및 미래 계약은 부동산 파생 상품을 사용하는 가장 일반적인 거래입니다. 전형적인 미래 계약에서, 투자자는 특정 미래에 특정 금액을 지불하기로 합의합니다. 다른 투자자는 합의 된 부동산 지수의 배수를 지불합니다. 이 배수는 고정되어 있습니다. 이것을 보는 간단한 방법은 각 당사자가 다른 미래의 재무 성과에 베팅하는 것입니다.

일부 상업용 부동산 투자자는 스왑과 같은 전략을 사용합니다. 이자율을 기준으로 지불합니다. 부동산 파생 상품을 통해 투자자는 실제로 건물을 사고 팔지 않고도 부동산 시장에 진입 할 수 있습니다. 이러한 이유로 부동산 파생 상품과 거래하는 또 다른 용어는 합성 부동산입니다.

투자자에게 임대 부동산과 고정 지불금이있는 대출이있는 경우, 청구 할 수있는 임대 금액의 변동으로 인해 이러한 지불금을 부동산에서받는 수입 금액으로 보상하지 못할 수도 있습니다. 파생 상품을 사용하면 이러한 가능성을 처리하는 데 도움이 될 수 있습니다. 투자자는 건물을 팔지 않고도 건물의 가치 변동을 활용할 수 있습니다. 임대료는 종종 재산 가치에 따라 오르락 내리락하기 때문에 파생 상품은 임대료가 낮은 시간대에 추가 수입을 제공하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이것의 어려움은 정확히 어떤 파생 상품을 사용하는 것이 가장 결정적인 것입니다.

본질적으로 부동산 파생 상품과의 금융 거래에는 합의 된 지수의 가치에 따라 현금을 교환하는 두 개의 상대방이 있습니다. 복잡한 파생 상품에 투자하는 투자자는 파산의 위험이 있기 때문에 부동산 투자자는 단순한 파생 상품만을 사용하고 관련된 물리적 자산과 밀접하게 일치하는 파생 상품을 사용하는 것이 좋습니다. 그러나 신중하게 사용할 경우 부동산 파생 상품은 상업용 부동산을 안정화시키고 강제 판매로부터 보호 할 수 있습니다.

영국은 부동산 파생 상품을 사용하는 세계적 선두 주자입니다. 영국에서 상업용 부동산에 사용되는 가장 일반적인 지수는 Invest Property Databank입니다. 이 지수는 호주, 독일, 스위스, 프랑스, ​​이탈리아 및 스위스를 포함한 다른 여러 국가에서도 사용됩니다. 파생 거래에 사용 된 지수는 신뢰할 수 있어야합니다. 미국에서 가장 일반적으로 사용되는 두 지수는 National Council of Real Estate Investment Fiduciaries Index와 Standard and Poor 's Index입니다.