속성 파생물은 무엇입니까?

부동산 파생물은 부동산 자산의 변화에 ​​따라 파생 상품의 가치가 변동하는 특정 유형의 금융 상품입니다. 그러한 파생 상품을 다루는 계약은 일반적으로 부동산 자산 지수에 따라 작성됩니다. 잘 구성된 광범위한 기반 지수는 이러한 유형의 금융 거래에 필수적입니다. 이러한 거래는 매우 복잡하므로 일반적으로 기업이나 정교한 투자자는 파생 상품을 사용하는 투자자입니다. 재산 파생 상품의 예는 전진 계약, 총 수익 스왑 또는 채권 구조에서 파생 상품과의 채권입니다.

선물 및 향후 계약은 부동산 파생 상품을 사용하는 가장 일반적인 거래입니다. 일반적인 미래 계약에서 투자자는 특정 미래에 일정 금액을 지불하기로 합의합니다. 그런 다음 다른 투자자는 합의 된 부동산 지수의 배수를 지불합니다. 이 배수는 고정되어 있습니다. 이것을 보는 단순한 방법은 각 당사자가 다른 미래 금융에 베팅하고 있다는 것입니다.IAL 결과.

일부 상업용 부동산 투자자는 스왑과 같은 전략을 사용합니다. 이들은 금리 지수를 기준으로 지불합니다. 부동산 파생 상품을 통해 투자자는 실제로 건물을 사고 팔지 않고도 부동산 시장에있을 수 있습니다. 이러한 이유로, 부동산 파생 상품 거래의 또 다른 용어는 합성 부동산입니다.

투자자가 임대 부동산과 고정 된 지불금이있는 대출을받는 경우, 임대료 금액의 변동은 부동산에서 소득을 얻지 못할 수 있음을 의미합니다. 파생 상품을 사용하면 이러한 가능성을 처리하는 데 도움이 될 수 있습니다. 투자자는 건물을 판매하지 않고도 건물의 가치의 변동을 이용할 수 있습니다. 임대료는 종종 부동산 가치로 위아래로 올라가므로 파생 상품은 임대료가 낮은 시간 동안 추가 소득을 제공하는 데 도움이 될 수 있습니다. Th의 어려움사용하기 가장 좋은 파생물을 정확히 결정하는 것입니다.

본질적으로, 부동산 파생 상품과의 금융 거래에는 합의 된 지수의 가치에 따라 현금을 교환하는 두 명의 상대방이 있습니다. 부동산 투자자는 단순한 파생 상품 만 사용하고 복잡한 파생 상품에 투자하는 투자자가 파산의 위험을 감수하기 때문에 관련된 물리적 재산과 밀접하게 일치하는 것을 사용하는 것이 좋습니다. 그러나 조심스럽게 사용하는 경우 부동산 파생 상품은 상업용 부동산을 안정화하고 강제 판매로부터 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다.

영국은 재산 파생 상품을 사용하는 세계적인 리더였습니다. 영국에서 상업용 부동산에 사용되는 가장 일반적인 지수는 Invest 속성 데이터 뱅크입니다. 이 지수는 호주, 독일, 스위스, 프랑스, ​​이탈리아 및 스위스를 포함한 다른 여러 국가에서도 사용됩니다. 파생 거래에 사용되는 지수는 신뢰할 수있는 것이 중요합니다. 미국에서는 가장 일반적인 두 지수가 사용됩니다.D는 National Council of Real Estate Investment Fiduciaries Index 및 Standard and Poor 's Index입니다.