스 트래들과 스트 랭글이란 무엇입니까?

통화 옵션은 특정 날짜 또는 그 이전에 정해진 가격으로 특정 자산을 구매할 권리입니다. 풋 옵션은 특정 날짜 또는 그 이전에 정해진 가격으로 주어진 자산을 판매 할 권리입니다. 기초 자산의 가격이 상승하면 통화 가치가 상승합니다. 기초 자산의 가격이 내려 가면 가치가 상승합니다. 스 트래들과 스트 랭글은 풋과 콜을 결합하여 수익성을위한 시장 움직임의 방향에 의존하지 않는 포지션을 생성하는 옵션 거래 전략입니다.

긴 스태들 포지션은 기초 자산의 현재 가격 또는 그 근처에 행사 가격으로 풋 및 콜을 모두 구매함으로써 구성됩니다. 수익성을 유지하려면 기초의 가격이 스 트래들의 총 비용보다 커야하며 가격이 만료되기 전에 변경되어야합니다. 그렇지 않으면, 스 트래들은 쓸모없는 것으로 만료됩니다. 스 트래들의 가치는 절대로 0보다 작을 수 없기 때문에, 긴 스 트래들은 위험이 제한적이고 수익 잠재력이 무한합니다.

짧은 스 트래들 포지션은 기초 자산의 현재 가격 또는 그 근처에서 행사 가격으로 풋 및 콜을 모두 판매함으로써 구성됩니다. 옵션은 매수보다는 매각되기 때문에 포지션은 처음에 최대한 수익성이 있습니다. 만기시 수익을 유지하려면 기본 가격이 스 트래들을 판매하여 얻은 합산 가격보다 낮아야합니다. 짧은 스 트래들에는 예측할 수 없을 정도로 큰 위험과 제한된 수익 잠재력이 있습니다.

장거리 포지션은 기초 자산의 현재 가격과 어느 정도 거리를두고 행사 가격으로 풋 및 콜을 모두 구매하여 구성됩니다. 이익과 손실의 관점에서 보면 그것은 긴 걸쇠와 매우 흡사합니다. 스 트래들에 비해 장점은 비용이 적게 들고 최대 손실이 적다는 것입니다. 단점은 수익성을 높이려면 훨씬 더 큰 움직임이 필요하다는 것입니다.

짧은 스 트래들 포지션은 기초 자산의 현재 행사와 어느 정도 거리를두고 행사 가격으로 풋과 콜을 모두 판매함으로써 구성됩니다. 그것은 짧은 스 트래들과 같은 제한된 이득, 무제한 손실 특성을 갖지만, 돈을 잃기 위해서는 더 큰 가격 변화가 필요합니다.

일반적으로 거래자는 만기일이 먼 미래에 스 트래들을 판매하고 교살을 구매하는 것을 선호합니다. 반대로, 그들은 만료가 가까운 장래에있을 때 straddles를 사고 strangles를 판매하는 것을 선호합니다.