구조화 된 유도체는 무엇입니까?

구조적 파생 상품에 대한 투자는 투자자에게 다양한 기본 자산 클래스의 성과에 참여할 수있는 수단을 제공합니다. 주식, 상품 및 지수는 기본 자산으로 간주 될 수있는 자산 클래스 중 일부입니다. 구조화 된 파생 상품은 특정 투자 전략을 만들기 위해 조립 된 금융 계약입니다. 모든 구조화 된 파생 상품은 모든 국가에서 사용할 수 없습니다. 처방전없이 구입할 수있는 (OTC) 파생 상품은 규제되지 않으며 규제가 필요한 국가에서는 이용할 수 없습니다.

구조화 된 파생 상품은 일반적으로 사전 포장 된 투자입니다. 이러한 투자의 손익은 구체적으로 기초 자산의 성과와 관련이 있습니다. 투자 은행과 계열사는 고객에 대한 이러한 파생 상품 및이 서비스에 대한 청구 요금을 포장합니다.

구조화 된 제품은 옵션과 매우 유사하며 옵션 유형이 포함될 수 있습니다. 관련된 위험은 옵션 거래와 유사합니다. 구조화 된 파생 상품을 거래하는 투자자는 승인해야합니다.또는 옵션 거래. 이 제품은 매우 복잡하며 거래 가능한 제품으로 간주 될 유동성이 부족합니다. 제품의 복잡성으로 인해 기본 자산의 단순한 소유권 또는 자산에 대한 일반 옵션 거래에 대한 성능을 예측하기가 어렵습니다.

구조화 된 파생 상품의 기본 이론은 의지가있는 투자자에게 위험을 전달하는 것입니다. 이 목표는 투자 은행에서 수수료로 달성 될 수 있습니다. 청구 된 수수료는 투자 성과에 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 투자는 구조 유형에 따라 특정 세금 장점, 강화 수익 및 변동성 감소를 포함 할 수 있습니다.

이 제품의 생성에 사용되는 용어는 "금융 엔지니어링"입니다. 그것은 단순히 자리, 옵션, 선물 또는 기타 재무 상태의 조합입니다. 재무 상태의 목표는 위험을 완화하는 것입니다.이익을위한 기회를 제공합니다. 구조화 된 파생 상품은이 목표를 달성하는 복잡한 방법입니다. 정통한 투자자는 실제로 필요한 요구 사항을 충족시키기 위해 투자 상품을 건설 할 수 있습니다.

보안 유도체는 구조화 된 유도체의 한 형태입니다. 이들은 기본적으로 계약 부채의 채권입니다. 그 예는 자동차 대출과 같은 모기지 지원 증권 및 자산 지원 증권이 있습니다. 투자 은행은 이러한 개별 자산을 담보 채무 의무라고하는 양식으로 포장합니다.

국가 및 국제 파생 상품 협회는 표준화 된 계약 및 법적 정책을 만들기 위해 조직되었습니다. 이 협회는 전 세계 여러 국가에 위치하고 있습니다. 파생 상품 시장을 개선하고 향상시키기 위해 다양한 규칙과 규정이 면밀히 조사되었습니다.