구조화 된 파생 상품이란 무엇입니까?

구조화 된 파생 상품에 대한 투자는 투자자에게 다양한 기초 자산 군의 성과에 참여할 수있는 수단을 제공합니다. 주식, 상품 및 지수는 기초 자산으로 간주 될 수있는 자산 군 중 일부입니다. 구조적 파생 상품은 특정 투자 전략을 만들기 위해 조립 된 금융 계약입니다. 모든 구조화 된 파생 상품이 모든 국가에서 사용 가능한 것은 아닙니다. 처방전없이 구입할 수있는 (OTC) 파생 상품은 규제가없고 규제가 필요한 국가에서는 이용할 수 없습니다.

구조적 파생 상품은 일반적으로 사전 포장 된 투자입니다. 이러한 투자의 손익은 특히 기초 자산의 성과와 관련이 있습니다. 투자 은행과 그 계열사는 고객을 위해 이러한 파생 상품을 포장하고이 서비스에 대한 요금을 부과합니다.

구조화 된 제품은 옵션과 매우 유사하며 옵션 유형이 포함될 수 있습니다. 관련된 위험은 옵션 거래와 유사합니다. 구조화 된 파생 상품을 거래하는 투자자는 옵션 거래에 대한 승인을 받아야합니다. 이러한 제품은 매우 복잡하며 거래 가능한 제품으로 간주 할 유동성이 부족합니다. 제품의 복잡성으로 인해 기본 자산의 단순한 소유권 또는 자산에 대한 일반 옵션 거래와 관련된 성능을 예측하기가 어렵습니다.

구조화 된 파생 상품의 기본 이론은 위험을 의지에서 투자자에게로 이전하는 것입니다. 이 목표는 투자 은행에 의해 유료로 달성 될 수 있습니다. 부과 된 수수료는 투자 성과에 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 투자는 구조 유형에 따라 특정 세금 혜택, 수익률 향상 및 변동성 축소를 포함 할 수 있습니다.

이러한 제품을 만드는 데 사용되는 용어는 "금융 공학"입니다. 그것은 단지 현물, 옵션, 선물 또는 기타 재무 상태의 조합입니다. 모든 재무 상태의 목표는 이익을 창출 할 수있는 기회를 제공하면서 위험을 완화하는 것입니다. 구조적 파생 상품은이 목표를 달성하기위한 복잡한 방법입니다. 정통한 투자자는 실제로 필요한 요건을 충족시키기 위해 투자 상품을 구성 할 수 있습니다.

보안 화 된 유도체는 구조화 된 유도체의 형태이다. 이들은 기본적으로 계약 채무의 미수금으로 분류됩니다. 이것의 예로는 담보 대출 담보 증권 및 자동차 담보 대출과 같은 자산 담보 증권이 있습니다. 투자 은행은 이러한 개별 자산을 담보 부채 부채라고하는 형태로 포장합니다.

국내 및 국제 파생 협회는 표준화 된 계약 및 법률 정책을 만들기 위해 조직되었습니다. 이 협회는 전세계 많은 국가에 있습니다. 파생 상품 시장을 개선하고 향상시키기 위해 다양한 규칙과 규정이 면밀히 조사되었습니다.