구조화 된 투자 제품은 무엇입니까?

구조화 된 투자 상품은 메모와 파생물로 구성된 고정 된 만기가있는 맞춤형 금융 상품입니다.일반적으로 원칙을 보호하는 채권과 기본 자산의 성과에 의존하는 옵션으로 구성됩니다.그러나 모든 용어는 투자자의 위험 태도와 재무 목표에 맞게 조정할 수 있습니다.

구조화 된 투자 상품은 주로 전 세계적으로 존재하는 대규모 투자 은행이 제공하며, 특히 유럽과 일본에서 개별 투자자가 쉽게 이용할 수 있습니다.이 투자 제품의 주요 장점은 최소 수수료, 거래량 요구 사항 또는 금융에 대한 전제 조건으로 파생 시장에 대한 액세스를 제공한다는 것입니다.또한 수익 변동성을 줄이기 위해 포트폴리오를 다각화 할 수 있습니다.clistment 위험을 위험에 빠뜨리는 구조화 된 투자 상품의 속성 중 하나는 채권 구성 요소가 제공하는 단점 보호입니다.원칙 보호는 미국의 연방 예금 보험 회사의 지원 증명서와 같은 정부 지원 메모에 의해 보장 될 수 있습니다.발행인은 더 높은 재무 위험과 대가로보다 유리한 조건으로 보증을 제공 할 수 있습니다.위험 애호가는 잠재적으로 더 높은 수익을 위해 원칙 보호를 무시할 수 있습니다.

구조화 된 투자 상품의 성과는 주식, 이자율, 상품 또는 외환율과 같은 기본 자산의 성과와 관련이 있습니다.실제로 옵션은 구매 및 판매되지 않지만 발행자는 시장보기 및 투자 목표 측면에서 성과를 모방합니다.투자자는 자본을 늘리기 위해 소득을 창출하기 위해 정기적 인이자 지불을 선호 할 수 있습니다.그는 신규 및 외국 시장에서 발행인의 후원 없이는 재정적 영향력을 가질 수 없을 수도 있습니다.보다 보수적 인 투자자는 예상 수익의 변동성을 더욱 줄이기 위해 상한 옵션을 수락 할 수 있습니다.예를 들어, 가벼운 낙관적 인 투자자는 5 년의 고정 된 만기와 S P 500의 옵션 인 1,000 달러 (USD)가 1,000 달러 (USD)로 원칙 보호로 구조화 된 투자 상품을 구매합니다. 발행자는 5 년을 구매합니다., 만기시 1,000 달러의 가치가있는 800 달러에 대한 쿠폰 채권은 원칙을 보장합니다.다른 $ 200 USD는 옵션에 대해 지불합니다.S P 500이 만기일에 1500 이하로 마무리한다면, 투자자는 1500 이상이라면 아무것도받지 못합니다.USD.∎ 그의 원칙을 보호하는 대가로, 투자자는 $ 2000 이상의 USD를 가능하게 할 가능성을 포기했습니다.그는 예상 수익의 변동성을 줄임으로써 투자 목표를 달성 할 수있는 옵션을 미세 조정했습니다.위험 중립 투자자는 그의 예상 수익이 구조화 된 투자 상품보다 기존 도구에서 더 높을 수 있음을 관찰 할 수 있습니다.