항복 곡선 분석을위한 최상의 팁은 무엇입니까?

수익률 곡선 분석에 접근하는 몇 가지 방법이 있습니다. 하나는 항복 곡선의 현재 모양과 수준을 연구하는 것입니다. 다른 하나는 과거 수익률 곡선이 따라온 패턴을 고려하는 것입니다. 분석가가 검토하는 일반적인 기간에는 3 개월에서 30 년까지의 기간이 포함됩니다. 전반적으로 목표는 이러한 기술을 사용하여 가장 유리한 조치를 찾기 위해 곡선의 여러 음표를 비교하는 것입니다.

수익률 곡선 분석에 접근하는 한 가지 방법은 다른 종류의 채권을 비교하는 것입니다. 일반적인 변동에는 채권 등급에 따라 다른 발행자와 다양한 품질이 포함됩니다. 기업과 정부 등 다양한 유형의 발행자를 연구하는 것도 유용 할 수 있습니다.

수익률 곡선 분석의 또 다른 방법은 기대 이론 모델을 사용하는 것입니다. 이 방법은 장기 이자율을 사용하여 단기 수익을 추정합니다. 이론은 장기 금리가 수익률 곡선을 따라 여러 변화의 최종 결과가 될 것이라는 것입니다. 이는 수익률 곡선을 사용하여 단기적으로 수익을 극대화하려는 투자자에게 유용한 방법입니다.

곡선이 상향으로 기울어 질 경우, 잠재적으로 수익성이 높은 수익률 곡선 분석 형식은 원하는 것보다 더 긴 기간의 메모를 구매하고 만기 전에 현금화하는 것입니다. 이 방법의 목적은 더 높은 금리를 확보하는 것입니다. 이것은 본질적으로 곡선을 추적하여 최고점에 도달 한 시점을 추정하고 하락하기 전에 판매하는 프로세스입니다. 노트를 구매하기 전에 과거 커브 패턴을 분석하여 판매 날짜를 예측하는 것이 가장 좋습니다.

수익률 곡선 분석의 다른 방법은 다른 음표 사이의 스프레드를 연구하는 것입니다. 두 투자의 비율 차이를 조사하면 어느 것이 더 나은 옵션인지 쉽게 판단 할 수 있습니다. 이 방법은 둘 사이의 스프레드가 일반적인지 또는 한쪽이 측정 가능한 이점을 나타내는 지 여부를 결정합니다.

사용할 수익률 곡선 분석 방법은 투자자의 목표에 따라 다릅니다. 이것은 주로 투자가 단기적이거나 장기적인지 여부를 결정하는 프로세스입니다. 분석 과정은 또한 어느 투자 기간이 가장 좋은지를 나타낼 수 있습니다. 이러한 이유로 여러 유형의 분석을 사용하여 수율 곡선을 검사하는 것이 가장 유리할 수 있습니다.