휘발성 파생 상품이란 무엇입니까?

휘발성 파생 상품은 기초 자산의 휘발성이 거래 가능한 제품인 금융 상품입니다. 변동성은 재무 지수와 같은 기초 자산의 가격 변화율입니다. 표준 편차는 변동성의 측정입니다. 파생 상품은 금융 계약입니다. 계약 가격은 기초 자산에서 파생됩니다.

변동성 파생 상품의 대가는 기초 자산의 실현 된 변동성에 달려 있습니다. 거래 변동성의 일반적인 예는 주요 주가 지수의 미래 불확실성에 대한 추측 일 수 있습니다. 불확실성이 증가하면 변동성이 증가하고 불확실성이 감소하면 정상 범위로 돌아갑니다. 자산 가격이 하락함에 따라 변동성은 여전히 ​​높은 상태를 유지합니다. 가격이 하락하면 변동성이 증가하는 경향이 있습니다.

많은 변동성 파생 상품이 거래소에서 거래됩니다. 변동성 기반 제품은 지수와 통화로 제공됩니다. 소매 변동성 거래는 비교적 새로운 것이지만, 제도적 변동성 파생 상품은 몇 년 동안있었습니다. 변동성 상품은 선물, 옵션 및 교환 거래 자금의 형태로 제공됩니다.

장외 (OTC) 금융 파생 상품은 거래 변동성을 위해 이용 가능합니다. 지수와 개별 주식에 대한 변동 스왑을 차이 파생 상품이라고합니다. 이러한 제품은 소매 상인에게 제공되지 않을 수 있습니다.

묵시적 거래와 실현 된 변동성의 스프레드 거래는 또 다른 유형의 변동 거래입니다. 과거 변동성과 내재 변동성이 차트로 표시 될 수 있습니다. 기술 분석 기법을 사용하여 미래에 실현되는 변동성을 예측할 수 있습니다. 이 거래 유형을 스프레드 베팅이라고합니다.

변동성을 거래하는 가장 순수한 방법은 변동성 스왑을 사용하는 것입니다. 이것은 기초 자산의 실현 된 변동성에 대한 선물 계약입니다. 변동성 스왑은 일반적으로 통화로 거래됩니다. 분산 스왑은 주식에 더 일반적으로 사용됩니다. 분산은 표준 편차의 제곱으로 계산되므로 분산 스왑의 지불액이 더 높습니다. 변동성 스왑을 사용하여 변동성 노출을 방지 할 수 있습니다.

변동성 파생 상품 거래는 델타 헤징 바닐라 옵션을 사용하여 구축 할 수 있습니다. 델타 거래의 다양한 조합은 변동성 거래를 달성 할 수 있습니다. 거래의 매개 변수는 옵션 그리스인에 의해 결정됩니다. 그리스인은 기초 자산의 움직임에 대한 옵션 민감도를 측정합니다. 이러한 유형의 변동성 거래는 비용 효과적이지 않을 수 있습니다.

변동성 파생 상품에 투자하려면 옵션 및 기타 파생 상품에 대한 포괄적 인 지식이 필요합니다. 변동성, 내재 변동성, 순 변동성에 대한 기본 개념은 이러한 복잡한 파생 상품을 거래하기 전에 완전히 이해해야합니다. 교육 리소스는 온라인 및 파생 상품 중개인을 통해 제공됩니다.