벤치 마크 오류는 무엇입니까?

벤치 마크 오류는 포트폴리오 성능을 평가할 때 부적절한 참조를 사용하는 것입니다. 이로 인해 계산이 정확하지 않을 수 있습니다. 그들은 투자 포트폴리오의 성과를 과장하여 잘못된 신뢰감을 만들거나 과소 평가하여 투자자가 실제로 필요하지 않은 경우 전략을 변경하도록 이끌 수 있습니다. 이러한 오류는 투자자에게 심각한 문제를 야기 할 수 있으며 포트폴리오 관리자에게 특히 큰 문제 일 수 있습니다. 포트폴리오 관리자는 이와 같은 문제를 방지하기 위해 포트폴리오 성과 평가에 대해 신중하게 노력해야합니다.

투자자는 벤치 마크를 표준으로 사용하여 포트폴리오 성능을 측정합니다. 적절한 것을 선택하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 유럽 상품에 대한 투자가 많은 사람은 Nikkei를 벤치 마크로 사용해서는 안됩니다. 일본 시장에서의 성과는 유럽 상품과 직접적으로 관련이 없기 때문입니다. 대신, 투자자의 포트폴리오가 지수 수익률 이상을 수행해야하기 때문에 해당 투자자는 유럽 상품과 연계 된 투자 지수를 사용하려고합니다.

포트폴리오에 자산이 혼합되면 벤치 마크 오류가 크게 발생할 수 있습니다. 투자자는 포트폴리오의 내용을 정확하게 반영하지 않는 참조 표준을 선택할 수 있으므로 유용한 참조 프레임이 아닙니다. 투자자가 포트폴리오와 벤치 마크 모두에서 수학을 올바르게 수행하고 성과를 추적했지만 의미있는 비교가 아니기 때문에이 설정에서 벤치 마크 오류가 발생할 수 있습니다. 본질적으로 투자자는 사과와 오렌지를 비교했습니다.

사람들이 포트폴리오를 변경하여 다양 화하거나 새로운 투자를하거나 오래된 투자를 없애면 결국 벤치 마크 오류가 발생할 수 있습니다. 투자 믹스의 변화는 오래된 표준을 좋지 않은 후보로 만들 수 있습니다. 투자 전략을 조정하는 투자자는 그에 따라 참조가 변경되도록해야합니다. 새로운 벤치 마크를 설정하면 포트폴리오 성능을 처음부터 정확하게 추적하여 오류 위험을 줄이고 안정적인 기준을 만들 수 있습니다.

경우에 따라 포트폴리오에 여러 벤치 마크가 사용될 수 있습니다. 광범위한 자산이 있고 적절한 참조 도구를 제공하는 참조가없는 경우이 방법을 사용하는 것이 좋습니다. 다중 참조를 사용하는 투자자는 계산시 실수를하거나 구식 정보를 기준으로 부적절하게 표준을 적용 할 수 있기 때문에 벤치 마크 오류에 특히주의해야합니다. 예를 들어, 실적 계산을 시작할 때 오류의 파급 효과를 만들 수있는 믹스에 대한 특정 종류의 투자 비율을 초과하거나 과소 평가할 수 있습니다.