본드 사다리 란 무엇입니까?

채권 사다리는 채권 투자 전략입니다. 고정 수입 증권과 관련된 위험을 최소화하려고 시도하는 것은 비교적 간단한 개념입니다. 또한 현금 흐름을 현금 수요와 일치 시키려고합니다. 채권 사다리는 다 만기 투자 전략, 채권의 모음 또는 포트폴리오로, 모두 만기 율이 다릅니다.

채권 사다리 전략을 사용하면 5 가지 채권에 5 만 달러를 투자 할 수 있습니다. 각 채권의 액면가는 10,000 USD이며 각각 다른 만기일, 현금을 발행 할 때의 만기일이 있습니다. 하나의 유대는 5 년 안에, 다른 하나는 3 년 후에 성숙 할 수 있습니다. 이 각 결합은 사다리에서 다른 렁을 나타냅니다.

본드 래더 전략을 사용하는 데는 두 가지 기본 이유가 있습니다. 채권 만기일을 엇갈리게하여 특정 기간 동안 돈이 하나의 채권에 고정되지 않습니다. 50,000 USD를 하나의 채권으로 고정함으로써 금리가 하락하거나 금리가 상승하는 것을 막을 수는 없습니다. 단일 채권 만기일에 이자율이 바닥에 도달 한 경우 다른 채권을 구매하려는 경우 낮은 이자율로 고착됩니다. 채권 사다리는 매년 또는 그 주변에서 채권이 성숙하기 때문에 이러한 변동을 완화시킵니다.

채권 사다리에 투자하는 다른 이유는 투자자가 필요에 따라 현금 흐름을 제어하고 조정할 수 있기 때문입니다. 초기 투자로, 쿠폰 날짜가 다른 채권을 선택하여 래더 드 채권의 쿠폰 결제로 월 수입을 얻을 수 있습니다. 이것은 투자에서 현금 흐름에 의존하는 사람들에게 중요합니다. 만약 당신이 갑작스러운 재정 지출을한다면, 자금은 수입원으로 사용할만큼 안정적입니다.

채권 사다리를 만드는 것은 매우 간단합니다. 실제 사다리와 마찬가지로 사다리의 다른 렁, 높이 및 재료를 고려해야합니다. 초기 지출액을 투자하고 싶은 채권의 수로 나누면 사다리의 가로대 수를 알 수 있습니다. 렁 수가 많을수록 채권 포트폴리오는 더욱 다양 해지고 돈은 더 잘 보호됩니다.

본드 사다리는 다른 재료로 만들 수 있습니다. 이것은 단순히 당신이 돈을 투자 유형의 다양 화를 의미합니다. 당신은 지방채, 국채, 국채 또는 사채에 투자 할 수 있습니다. 각 투자 유형에는 고유 한 장단점이 있습니다. 투자 한 금액은 발행자가 상환 할 수 있어야합니다.

마지막으로, 본드 래더의 높이는 각 본드가 성숙하는 데 걸리는 시간에 따라 결정됩니다. 성숙도는 몇 개월에서 몇 년까지 다양합니다. 만기일이 길수록 재무 수익률이 높아 지므로 사다리를 많이 만들수록 수익이 커집니다. 그러나 이러한 유형의 고수익은 자금에 대한 준비가 덜 된 투자 위험이 될 수 있습니다. 만기일을 짧게하면 장기적으로 금전적 수익이 줄어들지 만 돈에 더 잘 접근 할 수 있습니다.