Buyout Fund 란 무엇입니까?

매입 자금은 투자자가 증권 거래소에 상장되지 않은 개인 회사에서 주식을 구입할 수있는 수단입니다. 이러한 거래에는 종종 회사의 자금 조달과 중대한 구조적 변화가 모두 포함됩니다. 많은 경우에, 매입 펀드는 레버리지를 이용할 것입니다. 즉, 매입이면의 주요 조직이 모든 융자를 제공하지는 않습니다.

매입 펀드의 핵심은 일반적으로 회사 전체가 펀드 뒤에있는 투자자들에 의해 매입 될 것입니다. 아이디어는 구매에 사용 된 돈이 미래의 비즈니스 활동을위한 자금 조달에 도움이된다는 것입니다. 이 설정은 벤처 캐피탈과 다릅니다. 벤처 캐피탈은 현재 소유주가 현금을 필요로하지만 통제권을 포기하고 싶지 않은 비교적 새롭고 작은 회사에 일반적으로 사용됩니다.

매입 펀드의 가장 일반적인 용도 중 하나는 레버리지 매입입니다. 한 회사가 다른 회사를 인수하려고하지만 전체 구매 가격을 지불하고 싶지는 않습니다. 이를 해결하기 위해 회사는 그 자체로 법인 인 사모 펀드를 설립합니다. 투자자는 펀드의 주식을 구매하도록 초대되며 결과 현금은 대상 회사의 구매에 자금을 조달하는 데 사용됩니다. 투자자에 대한 상환과이자는 회사의 미래 수입에서 비롯됩니다.

이러한 유형의 매입 자금에는 투자자에게 혜택과 단점이 있습니다. 가장 큰 장점은 다른 유형의 투자보다 재무 수익이 더 빠르며 더 안정적이며 예측 가능하다는 것입니다. 주요 단점은 인수를 담당하는 회사의 책임이 제한되어 있다는 것입니다. 투자자에게 상환하지 못하면 일반적으로 다른 자산에 대한 청구를 할 수 없습니다.

회사는 자금 조달이 필요하지만 완전히 매각하기를 원하지 않는 경우 매입 자금에 중이층 부채를 제공 할 수 있습니다. 이것은 회사 자산에 대해 특히 낮은 클레임이있는 부채 유형입니다. 회사가 청산되는 경우, 메 자닌 부채 보유자는 보통 주주들보다 앞서 자산의 지분을 위해 선의 뒤에있을 것입니다. 이를 보완하기 위해 메 자닌 부채에 제공되는 수익률은 다른 유형의 부채 제품보다 훨씬 높습니다.