위험 조건부 가치 란 무엇입니까?

조건부 위험 가치 (CVaR)는 투자자와 기업이 치명적인 손실이 발생하기 전에 발생할 수있는 최대 위험과 손실을 이해하도록 돕는 수학 방정식입니다. 조건부 위험 값 공식을 사용하면 손실이 평가되는 값보다 큰 경우 최대 손실이 정의됩니다. 방정식을 조정할 수 있지만 일반적으로 95 % 신뢰 수준으로 만들어지며 일반적으로 매우 정확합니다. 위험률 (VaR) 방정식과 달리이 공식은 정확한 손실 수치를 제공합니다. 또한 최소 손실에서 최대 손실까지 다양한 손실 범위를 보여줍니다.

투자자 또는 비즈니스에 발생할 수있는 최악의 상황 중 하나는 최대 손실을 겪는 것입니다. 이는 보유중인 가치가 이미 손실되었음을 의미합니다. 예를 들어, 투자자가 $ 1,000 US 달러 (USD)의 투자를하고 있지만 이미 $ 1,000 USD 이상을 잃어버린 경우 최대 손실이 발생하여 전체 투자를 잃게됩니다. 이는 일반적으로 계속 하락 추세로 이어지고 추가 손실로 이어지며, 조건부 가치 위험은 투자자 나 기업이 대규모 손실을 야기하기 전에 투자 나 거래를 언제 포기해야하는지 이해하는 데 도움이됩니다.

재무 및 기타 주제를 포함한 복잡한 방정식의 경우 대부분의 공식은 100 % 정확하지 않으며 신뢰 수준을 사용하여 비즈니스 또는 투자자가 방정식에 투자해야하는 금액을 알 수 있습니다. 조건부 위험 값 공식은 더 넓은 결과에 대해 낮은 신뢰 수준을 가질 수 있지만 일반적인 신뢰는 95 %입니다. 이것은 다소 정확한 위험 추정을하는 경향이 있습니다. CVaR은 일반적으로 VaR의 평균과 비즈니스 또는 투자자가 허용 할 수있는 최대 손실입니다.

VaR 공식은 위험 조건부 값과 유사하지만 일반적으로 정확하지 않습니다. VaR은 주요 손실이 발생하기 전에 비즈니스에서 발생할 수있는 손실의 백분율 만보고하기 때문입니다. CVaR을 사용하면 공식이 손실이 너무 높아지기 전에 정확한 수치를보고합니다.

CVaR은 또한 투자자 또는 비즈니스에게 다양한 손실을 제공합니다. 최소 손실이라고 알려진 최저 손실 지점은 투자자 또는 비즈니스가 전체 가치를 잃는 경향이있을 때입니다. 이 시점에서 투자 나 거래를 포기하는 것이 나빠질 수 있습니다. 최대 손실은 가장 높은 손실 지점에 있으며,이 시점까지 투자자 또는 사업체는 이미 돈을 잃었고 시간이 지남에 따라 더 많이 손실됩니다.