일정 비율 계획이란 무엇입니까?

일정 비율 계획은 자산 분류를 기반으로 포트폴리오의 내용을 정의하는 투자 접근법의 예입니다. 본질적으로, 일정 비율 계획은 투자자의 지분의 일부로 유지되는 투자 유형 또는 종류 간의 균형을 설정하려고합니다. 이러한 종류의 투자 전략의 목적은 개별 증권의 성과에 관계없이 최소의 전반적인 가치가 유지되도록 자산간에 돈을 이동시켜 포트폴리오의 가치를 안정화시키는 것입니다.

어떤 점에서 일정한 비율 계획은 규모의 원칙을 적용하는 것과 다소 비슷합니다. 스케일의 각 측면에있는 항목이 다소 같으면 스케일이 균일 한 것으로 이해됩니다. 일정한 비율 계획에서도 마찬가지입니다. 모든 유가 증권이 클래스 또는 유형의 보안에 따라 특정 값으로 유지되면 포트폴리오의 균형이 잡히고 본질적으로 고른 수준으로 간주됩니다. 하나의 보안이 성능이 떨어지기 시작하면 포트폴리오의 균형이 맞지 않게되고 보안 당 동일한 수준의 할당을 되찾기 위해 재분배가 필요합니다.

일반적으로, 일정 비율 계획은 하나 이상의 유가 증권이 침체를 겪을 때 균형을 회복하기 위해 동일한 유가 증권을 활용할 수 있어야합니다. 이는 저평가 유가 증권에 의해 발생 된 손실을 충당하기 위해 포트폴리오의 다른 유가 증권과 관련된 자금을 이전함으로써 달성됩니다. 균형을 회복하기에 충분하게 이동하고, 보안이 회복되고 다시 상승하기 시작할지 분명해질 때까지 하향 추세를 커버하도록 도와줍니다.

이러한 종류의 자산 배분을 사용하는 것은 투자자가 매우 선호하는 주식을 보유하는 인기있는 방법입니다. 주어진 보안이 일정 기간 후에 복구되어 실행되기 시작하는 것으로 의심되는 경우, 일정 비율 계획은 전체 손실을 최소화하고 투자자가 중간에 보안에 매달리는 것을 정당화 할 수 있습니다. 이 접근법은 종종 침체를 겪고 있지만 회복 시간이 장기적인 것으로 간주 되더라도 회복 될 것으로 예상되는 장기 설립 주식에 사용됩니다.