부족한 편지는 무엇입니까?

부족서는 미국의 증권 거래위원회 (SEC)가 의도 된 공개 주식 제안의 발행자에게 보낸 문서입니다.결핍 서한은 규정 준수 시험 프로그램을 관리하는 SEC 기관인 준수 검사 및 시험 사무소 (OCIE)의 해당 제품에 대한 예비 안내서를 검토 한 결과.OCIE가 조사한 제안에 대한 예비 안내서가 있습니다.시험 완료 후 90 일 이내에 응답이 예상 될 수 있습니다.결함이없는 경우, 등록자에게 해당 사실을 알리는 편지는 부족한 편지 대신 발송됩니다.결함은 예비 안내서의 거의 91%에서 발견되기 때문에,이 시험의 결과는 결함 서신이 그러한 결함을 열거하고 필요한 수정을 묘사하는 발행자에게 전송 될 가능성이 높습니다.부족한 서신 대신에 SEC는 주 규제 기관이나 SRO (Self Regulatory Organization)에 발견 된 결함을 언급 할 수도 있습니다.이러한 결함에는 재무 정보가 불충분하거나 안내서의 세부 사항에 대한 설명이 포함됩니다.따라서 등록자가 예상일에 자금을 얻지 못하도록 방해하고 결함 서신과 함께 정지 주문을받을 수도 있습니다.따라서 발행 프로세스에서 불편하고 비용이 많이 드는 지연을 방지하기 위해 부족한 서신을 즉시 해결해야합니다.수락 지침.예비 안내서의 시험 프로세스에는 등록자에게 발생한 배경 정보 및 특정 위험, 시험 범위, 이전 시험의 모든 결함, 시험자와 검사자와 등록자가 수행 한 부족 및 업무를 포함한 특정 위험을 포함한 보고서가 포함됩니다.증권의 IPO (IPO)에 대한 응답으로, 결핍 서한은 과거에 유가 증권을 발행 한 등록 된 뮤추얼 펀드 및 회사에 덜 자주 보내지며,이 등록자는 SEC 규정에 더 익숙합니다.SEC Buttress와의 등록은 동반자의 재무 투명성을 유지하고 그 동반자 정직과 성실성에 대한 잠재적 투자자의 신뢰를 높입니다.1934 년에 설립 된 SEC는 투자자의 이익에 대한 중요한 감시자입니다.