부족한 편지는 무엇입니까?

결핍 서한은 미국의 증권 거래위원회 (SEC)가 의도 된 공개 주식 제안서 발행자에게 보낸 문서입니다. 부족한 편지는 규정 준수 검사 프로그램을 관리하는 SEC 기관인 준수 검사 및 시험 사무소 (OCIE)의 해당 제품에 대한 예비 안내서를 조사한 결과. 시험 완료 후 90 일 이내에 응답이 예상 될 수 있습니다. 결함이없는 경우, 등록자에게 해당 사실을 알리는 편지는 부족한 편지 대신 발송됩니다. 결함은 예비 안내서의 거의 91%에서 발견되기 때문에,이 시험의 결과는 결함 서신이 그러한 결함을 열거하고 필요한 수정을 묘사하는 발행자에게 전송 될 가능성이 높습니다. 대신 또는 그에 추가부족한 서한, SEC는 또한 주 규제 기관이나 자체 규제기구 (SRO)에 발견 된 결함을 언급 할 수 있습니다. 이러한 결함에는 재무 정보가 불충분하고/또는 안내서의 세부 사항에 대한 설명이 포함됩니다.

결핍 서한은 일반적으로 주식으로 알려진 공공 증권 발행에 부정적인 영향을 미칠 것입니다. 그러한 문서는 발행 날짜를 연기하여 등록자가 예상 날짜에 자금을 얻지 못하게하고 결함 서신과 함께 정지 주문을받을 수도 있기 때문입니다. 따라서 발행 프로세스에서 불편하고 비용이 많이 드는 지연을 방지하기 위해 부족한 편지를 발행자가 즉시 해결해야합니다.

결핍 서한은 예비 안내서에 대한 필요한 질문을 제기하고 Sec A를 준수하기 위해 안내서에 필요한 수정을 정의하기 위해 전송됩니다.Crectionance 지침. 예비 안내서의 시험 과정에는 등록자에게 발생하는 배경 정보 및 특정 위험, 시험 범위, 이전 시험의 결함, 시험자와 검사자와 등록자가 수행 한 부족 및 업무를 포함한 특정 위험을 포함한 보고서가 포함됩니다.

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는 일반적으로 증권의 초기 공개 제안 (IPO)에 대한 응답으로 전송되며, 결핍 서한은 과거에 유가 증권을 발행 한 뮤추얼 펀드 및 회사에 덜 자주 보내지며,이 등록자는 SEC 규정에 더 익숙합니다. SEC에 등록하면 회사의 재무 투명성을 버리고 회사의 정직과 성실성에 대한 잠재적 투자자의 신뢰를 높입니다. 1934 년에 설립 된 SEC는 투자자의 이익에 대한 중요한 감시자입니다.