다양성 점수 란 무엇입니까?

금융 세계에서, 다양성 점수는 유가 증권 그룹 사이에 존재하는 다각화의 양을 측정하는 데 사용되는 도구입니다. 다양 화가 진행됨에 따라 증권과 관련된 위험이 전체적으로 줄어들 기 때문에 Moody 's Investors Service에서 개발 한이 점수는 매우 중요합니다. 다양성 점수는 종종 기관 투자가가 사고 파는 대출 패키지 인 담보부 채무와 관련된 위험을 판단하는 데 사용됩니다. 이 점수는 유가 증권 그룹에 포함 된 산업의 다양성에 의해 결정되며, 높은 점수는 더 높은 수준의 다양 화를 나타냅니다.

개인 투자자와 대규모 금융 기관은 대부분의 기업이 다양성을 추구한다는 의미에서 공통점이 있습니다. 증권 포트폴리오에서 다양성이 달성되면 투자와 관련된 위험이 줄어 듭니다. 하나 또는 몇 개의 유가 증권의 실적이 저조한 반면, 다양성은 전체적으로 포트폴리오가 강력하게 유지되도록합니다. 대규모 투자 그룹에 존재하는 다양성의 양을 측정하는 한 가지 방법은 다양성 점수입니다.

다양성 점수의 주요 결정 요인은 특정 보안이 발생하는 산업입니다. 쉬운 예를 들어, 하나는 기술 산업과 다른 하나는 소매 산업에서 두 ​​개의 주식을 가진 투자자를 상상해보십시오. 대조적으로, 두 번째 투자자는 두 가지 기술 주식을 가지고 있으며 다른 것은 없습니다. 포트폴리오가 두 개의 다른 산업으로 대표되기 때문에 첫 번째 투자자는 더 높은 점수를 받았지만, 두 번째 투자자는 기술 산업에서 잠재적 인 부진에 노출되어 결과적으로 점수가 떨어집니다.

Moody 's Investors Service는 CDO (Collateralized Debt Obligations)와 관련된 위험에 대한 정확한 측정을 제공하기 위해 다양성 점수의 개념을 개발했습니다. CDO는 하나의 패키지로 구매 및 판매되는 부채 증권 그룹입니다. 좋은 점수를받은 CDO는 다양한 분야에서 다이빙을하는 단일 산업으로부터 잘 보호됩니다.

다양성 점수를 사용하여 위험을 측정하는 데는 몇 가지 단점이 있습니다. 점수는 산업 상관 관계 이론에 따라 달라지며 같은 업계의 회사는 동일한 방식으로 수행하고 동일한 위험에 노출되는 경향이 있습니다. 실제로 업계 상관 관계가 완벽하지 않은 경우가 있습니다. 문제를 훨씬 더 혼란스럽게하기 위해 때때로 이종 산업의 회사들이 상관 관계를 보여줄 수 있습니다.