배당 가치 평가 모델이란 무엇입니까?

배당 평가 모델은 회사의 잠재적 가치를 사용하여 배당을 통한 주가를 결정하는 수학 공식입니다. 이는 주식의 미래 가치를 예측하려는 주식 중개인의 일반적인 도구입니다. 이 방법은 가능한 미래의 가치에 최대한 근접하기 위해 주식에 관한 모든 가용 정보를 고려하며 유용한 의사 결정 도구가되기에 충분히 정확합니다. 배당 할인 모델의 유형 중 하나이며 Gordon 모델이라고도합니다.

배당 평가 모델은 배당을 분배하는 회사에만 효과적입니다. 배당 가치 평가 모델을 사용할 때 배당금은 일정한 비율로 증가한다고 가정합니다. 현재 주가를 결정하기 위해 방정식을 사용하기 위해, 현재 기간의 배당금에는 일반적으로 1 + 성장률이 곱해집니다. 그런 다음 필요한 수익률에서 성장률을 뺀 값으로 나눕니다.

배당 평가 모델과 함께 사용되는 특정 수치는 회사 규모 및 예상 성장과 같은 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 반면, 수입 성장은 일반적으로 일정 할 것으로 예상됩니다. 이는 주로 성장률이 매우 높으면 대개 해당 수준을 단기간 동안 만 유지할 수 있기 때문입니다. 한동안 성장률이 높으면 대개 지속 가능한 비율로 떨어집니다.

배당 가치 평가 모델에는 사용이 복잡 할 수있는 몇 가지 특성이 있습니다. 성장률이 매우 높은 주식에는 적합하지 않습니다. 이 모델은 또한 배당금 수준을 평등하게 유지하거나 약간 높이는 표준 절차보다는 배당 수준을 낮추기로 결정한 회사에게는 유용하지 않습니다. 일시적으로 배당을 제공하지 않는 회사와는 잘 작동하지 않습니다.

배당 할인 할인 모형은 배당 가치 모형이 제시되는 전체 모형입니다. 미래 배당금을 창출 한 다음 현재 가치를 결정하기 위해 할인받을 수 있습니다. 이는 방정식이 미래 가치를 예상하고 예상 성장을 빼서 순 현재 가치를 결정 함을 의미합니다. 이 방정식은 주당 배당금을 할인률에서 배당 성장률을 뺀 값으로 나누어 주가를 구합니다. 배당금과 마찬가지로이 모델은 주식 시장보다 가치 수준을 더 일정하게 유지하는 경향이 있습니다.