피더 펀드는 무엇입니까?

피더 펀드는 마스터 펀드를 통해 투자의 대부분 또는 전부를 수행합니다. 피더 펀드는 일반적으로 헤지 펀드 투자에 사용됩니다. 한 계좌에서 다른 계좌로 투자자 자금을 이체하는 데 일반적으로 사용되는 방법입니다. 이 자금은 여러 투자자의 자산을 하나의 중앙 자금으로 라우팅하는 데 도움이됩니다.

외국 및 국내 투자자 모두 피더 펀드를 사용하여 동일한 헤지 펀드에 투자 할 수 있습니다. 설정되면 자금은 마스터 자금으로 모입니다. 이 과정은 복잡해 보일 수 있지만 여러 투자자가 이용할 수있는 가장 편리하고 세금 효율적인 방법 중 하나입니다.

예를 들어, 미국 투자자는 미국 내 하나의 피더 펀드에 투자 할 수 있습니다. 동시에 영국 투자자는 해외 피더 펀드에 투자 할 수 있습니다. 이 두 기금은 동일한 마스터 기금을 공유 할 수 있습니다. 대부분의 경우 중앙 기금이라고도하는 마스터 기금은 해외에 있습니다. 이 계약에서 마스터 펀드 매니저는 기본 투자에 모든 펀드를 투자하고 관리 할 책임이 있습니다.

피더 펀드를 설정하는 것은 어렵지 않습니다. 해외 회사의 투자 관리자가 마스터 펀드를 설정 한 후 피더 펀드에서 자금을받을 수 있습니다. 헤지 펀드 매니저가 설립했습니다. 미국에서는 종종 제한된 파트너십으로 설정됩니다.

피더 펀드 마스터 펀드 구조 사용의 이점은 상황에 따라 달라질 수 있습니다. 가장 큰 이점 중 하나는이 구조가보다 효율적인 투자 방법을 허용한다는 것입니다. 이러한 구조를 통해 국가 별 규정을 준수하면서도 자산 조달을 간단하게 진행할 수 있습니다. 이 절차가 제대로 이루어지지 않았다면, 특히 여러 국가 투자자가있는 경우 투자자에서 헤지 펀드로 자금을 이동시키는 방법은 매우 복잡합니다.

미국 과세 대상 투자자의 경우 Passive Foreign Investment Company 또는 PFIC에 대한 소유권이 매우 비쌀 수 있습니다. 해외 피더 자금은 일반적으로 PFIC이지만 마스터 자금은 아닙니다. 이를 통해 마스터 펀드가 미국 세금 요건에 따라 파트너쉽으로 표시되도록 거래를 구성 할 수 있습니다. 이는 PFIC 피더 비용으로부터 투자자를 보호하는 데 도움이됩니다.

피더 펀드는 헤지 펀드 및 유사한 투자 스타일과 공통입니다. 그들은 새로운 투자자에게 혼란을 줄 수 있습니다. 경우에 따라 전체 공개가 이루어지지 않으면 문제가 될 수 있습니다. 투자하기 전에 항상 투자 전문가와 상담하는 것이 좋습니다.