고정 수입 분석이란 무엇입니까?

고정 수입 분석은 채권 및 기타 금융 상품과 같은 고정 수입 유가 증권의 위험과 가치를 평가합니다. 이 증권은 프로젝트 자금 조달을 돕기 위해 자본을 조달하기 위해 정부와 모든 종류의 조직에서 발행합니다. 고정 수입 분석의 목적은 투자 포트폴리오에서 구매, 판매 또는 보유 할 유가 증권을 결정하는 것입니다. 고정 수입 상품을 보유하거나 구매하려는 투자자는 금리 위험, 신용 위험 및 인플레이션 위험을 포함하여 이러한 금융 상품과 관련된 많은 위험에 직면 할 수 있습니다. 따라서 고정 수입 분석은 잠재적 위험과 보상을 지적하는 데 도움이되고 투자자는 특정 고정 수입 담보를 구매, 보유 또는 판매하기로 결정할 수 있습니다.

이러한 유형의 분석은 투자자가 특정 유가 증권을 평가하고 시장 가치가 공정한지 여부를 확인하는 데 도움이됩니다. 다시 말해, 투자자는 유가 증권의 가격이 너무 비싸거나 낮은 지 알 수 있습니다. 이는 일부 고정 수입 상품의 가격이 공정 가치보다 높을 수 있기 때문에 투자자가 구매하지 못하게 할 수 있기 때문입니다. 다른 한편으로, 고정 수입 분석에서 특정 상품의 가격이 실제 가치보다 낮다고 제안하는 경우, 수익 기회를 제공하기 때문에 해당 상품을 구매할 수 있습니다.

금리 위험과 신용 위험은 많은 고정 수입 투자자들에게 가장 큰 위험 중 하나입니다. 따라서 고정 수입 분석가는 다른 두 가지 방법을 사용하여 이러한 두 가지 특정 위험을 추정하고 이러한 위험에 직면하여 특정 고정 수입 투자가 어떻게 영향을 받는지 정량화합니다. 예를 들어, 이자율 상승은 대부분의 고정 수입 투자의 가치를 빼앗을 것이나, 이자율이 떨어지면 상승 할 것입니다. 이는 대부분의 고정 수입 상품의 가격이 금리의 반대 방향으로 이동하기 때문입니다. 즉, 금리가 상승하면 가격이 내려 가고 그 반대도 마찬가지입니다.

대부분의 고정 수입 증권은 일종의 부채 의무입니다. 즉, 증권의 구매자는 대출자이며, 발행자 / 판매자는 차용자이므로 구매자는 신용 위험에 직면 할 수 있습니다. 이것은 발행자가 일종의 문제, 주로 재정적 문제에 부딪쳐 대출 기관에 지불해야 할 돈을 갚을 수 없을 때 발생합니다. 따라서 고정 수입 분석을 수행하는 동안 분석가는 신용 위험을 측정합니다. 이를 통해 발행인이 전액 상환해야 할 때 교장뿐만 아니라 정기적으로 지불 할 수 있는지 확인할 수 있습니다.