고정 소득 차익 거래는 무엇입니까?

Hedge 펀드는 금융 서비스에서 가장 정교한 투자 수단 중 하나이며,이 투자 수단은 세계 최고의 거래자들에 의해 감독됩니다.펀드 매니저는 종종 비정상적으로 높은 이익을 창출하려는 시도에서 과도한 위험을 감수합니다.고정 소득 차익 거래는 헤지 펀드가 역사적으로 사용한 위험한 전략 중 하나입니다.이 전략에서 펀드 매니저는 고정 소득 자산 계급에 해당하는 기업, 정부 또는 지방 자치 단체가 발행 한 채무 상품 인 채권의 가격 비효율적 인 비효율을 활용하려고 시도합니다.경험이없는 상인도 마찬가지입니다.전문 거래자는 수년간 금융 시장에 투자하기 전에 투자자들이 고정 소득 차익 거래에서 기회를 인식 할 수있는 경험을 얻습니다.그럼에도 불구하고, 가장 지식이 풍부한 상인만이 채권뿐만 아니라 옵션 및 선물 계약을 포함한 파생 상품에서도 발생할 수있는 금융 상품에서 가격 불일치를 식별 할 분별력을 가지고 있습니다.이 과정은 고정 소득 도구에서 잠재적 가치 불일치를 식별하고, 부채 상품을 해체하며, 거래를 적용하여 재건 및 응답하기 전에 진정한 가치를 분석해야합니다.

성공하면 고정 소득 차익 거래는 거래자에게 높은 보상을받을 수 있으며 유리한 이익을 창출 할 수 있습니다.이 거래 전략은 또한 일부 서클에서는 논란의 여지가 있으며 다른 시장과 금융 유가 증권에서 비 효율성을 유발하는 것으로 비난 받고 있습니다.수익을 최적화하기 위해 트레이더는 주요 중개인으로부터 돈을 빌려서 개별 거래에 레버리지 또는 부채를 추가 할 수 있습니다.그러나 거래가 나빠지면 손실이 비슷하게 증폭됩니다.

장기 자본 관리는 고정 소득 차익 거래를 사용하여 거래 된 헤지 펀드였으며 1990 년대 후반 세계 시장에서 거의 금융 붕괴를 일으킨 것으로 비난 받았다.러시아가 부채를 채무 불이행하고 헤지 펀드 회사가 그 지위를 다룰 수 없었을 때 고정 소득 시장이 예상치 못한 차례를 차지한 후에 문제는 시작되었고, 고정 소득 시장은 예상치 못한 차례를 차지했다.미국 정부는 금융 시스템의 거대한 실패를 막기 위해 발을 딛었지만 헤지 펀드는 폐쇄되었습니다.∎ 전문 헤지 펀드 매니저는 거래 비밀을 공개하는 것으로 알려져 있지 않지만 고정 소득 차익 거래 펀드에서 성과를 추적하는 산업 지수가 있습니다.이 색인은 포트폴리오 성능을 인덱스 회사에보고하기로 선택한 펀드 매니저의 수를 기준으로 월별 및 연간 수익 또는 손실을 추적합니다.차익 거래 지수의 성과는 시장 참가자 에게이 거래 전략이 다른 시장 조건에서 얼마나 성공적인지에 대한 감각을 제공합니다.