Forward Start 옵션이란 무엇입니까?

포워드 스타트 ​​옵션은 투자자가 미리 정해진 시간으로 거래 계약을 사전에 구매하는 데 사용되는 투자에 사용되는 미래 또는 주식 옵션 계약 유형이며 아직 설정되지 않은 파업 가격입니다. 이것은 향후 특정 시점에서 옵션이 옵션이 활성화 될 때 일반적으로 설정되는 가격으로 옵션을 행사하거나 충족 될 것임을 의미합니다. 이 가격이 옵션에 근거한 주식의 현재 시장 가치보다 낮은 경우 투자자는 이익을 얻습니다. 그러나 파업 가격이 판매 시점의 시장 가격보다 높으면 투자자는 옵션에 대해 지불 한 전체 프리미엄 가치로 상승합니다. 옵션 계약에는 Barrier, Bermudan 또는 European Options와 같은 거래에 대한 여러 가지 유형의 시간 및 가격 제한이있을 수 있지만 Forward Start 옵션은 바닐라 옵션의 유형으로 간주됩니다. 즉, 일반적인 거래 매개 변수가 있음을 의미합니다.

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관심있는 투자자는 이익을 창출하기위한 세 가지 주요 접근법 중 하나에서 미리 정해진 가격없이 선행 시작 옵션을 구매할 수 있습니다. 이 옵션 유형은 통화, 퍼팅 또는 스 트래드 투자라고합니다. 통화 옵션은 투자자가 활성화 될 때 옵션을 구매할 권리가 있음을 의미하며, PUT 옵션은 투자자가 활성화 될 때 판매 할 권리가 있음을 의미합니다. 스 트래들 옵션은 파업 가격과 만료 날짜가 변경되지는 않지만 투자자에게 포워드 시작 옵션을 구매하고 판매 할 권리를 부여하는 두 사람의 하이브리드입니다.

이 기기에 대한 또 다른 형태의 투자는 종종 래칫, 재설정 또는 클리케트 옵션이라고하며 문자 그대로 체인의 링크와 같이 시간에 진행되는 연결된 일련의 전진 시작 옵션입니다. 래칫의 첫 번째 전진 시작 옵션은 구매하면 즉시 활성화되며 만료되면 체인 Beco의 두 번째는Mes Active. 이러한 투자의 배후에있는 아이디어는 옵션이 시장 동향을 따르는 경우 점진적인 이익을 얻을 수 있다는 것입니다.

포워드 시작 옵션의 주요 기능은 가치있게 구매할 때 정해진 행사 가격이 없다는 것입니다. 이 가격은 옵션이 시장에서 활성화되는 시간과 만료되는 시점 사이에 미래의 어느 시점에 설정됩니다. 이를 통해 이러한 금융 상품은 옵션이 기반을 둔 상품의 실제 가격 또는 주식의 시장 이동에 대한 시장의 이동을 추측하는 방법으로 만듭니다. 포워드 스타트 ​​옵션을 구매하는 상인은 시장 자체의“변동성의 변동성”에 대해 문자 그대로 거래되고 있다고합니다.

포워드 시작 옵션의 프리미엄 비용은 옵션이 일반적으로 즉시 활성화되지 않더라도 구매 될 때 즉시 지불됩니다. 이 프리미엄 비용은 종종 예상되는 파업 가격 자체와 관련이 있으며 일반적으로 2 달러 기준 $ 2.50 및 $ 5.00 달러 (USD)의 증분을 기준으로합니다.011. Forward Start 옵션에 대한 더 이상 및 만료 시간은 미리 결정되는 다른 두 요소입니다. 옵션이 기반을 둔 주식, 채권 또는 상품에 관계없이 실제 물리적 실체입니다.

투자에서 Forward Start 옵션 형식의 용도 중 하나는 ESO (Employee Stock Options) 계획입니다. 이로 인해 회사의 직원들은 시장에서 발전 할 때 시장의 변동성을 활용할 수있는 기회를 제공합니다. 그러나 이러한 옵션에 대한 가격 결정은 복잡한 수학적 공식을 활용하며, 1979 년 미국에서 만들어진 프로세스에 대한 금융 경제학자 Mark Rubinstein의 방정식을 기반으로합니다. Black-Sholes Mathematical Model도 사용되며, 1970 년대 초에 생성 된 부분 미분 방정식에 기반하여 금융 시장의 옵션 가격을 추적합니다.