레버리지 비율이란 무엇입니까?

레버리지 비율은 회사의 부채, 지분, 자산 및이자 지불의 조합을 비교하여 장기적인 지급 능력과 재무 의무를 충족시키는 능력을 확인합니다. 레버리지 또는 기어링은 인수 또는 투자 자금을 조달하기 위해 대출 또는 기타 형태의 부채를 사용하는 것을 말합니다. 이 금융 옵션을 사용하는 목적은 대출에 대한 이자율보다 더 높은 수익률을 얻고 이익을 증폭시키는 것입니다. 레버리지가 높은 회사는 생산 또는 판매가 좋지 않더라도 부채에 대한 의무를 계속 충족해야하기 때문에 경제적 침체에 매우 위험하고 취약한 것으로 간주됩니다.

가장 일반적으로 사용되는 3 가지 레버리지 비율 공식은 부채 대 자본 비율, 부채 비율 및이자 보상 비율입니다. 허용 가능한 레버리지 비율은 동일한 산업에서 다른 기업의 비율과 비교하여 결정됩니다. 또한 시간이 지남에 따라 한 회사의 동일한 비율을 추적하여 결정됩니다.

부채 비율은 가장 일반적으로 사용되는 레버리지 비율로 주주가 제공 한 자금과 관련하여 회사의 부채를 측정합니다. 주주의 자본화 비율이 높을수록 안전망이 제공되며 재무 건전성의 표시로 간주됩니다. 이 비율은 총 부채를 주주의 총 자본으로 나누어 계산됩니다. 숫자가 낮을수록 회사에서 사용하는 기어링 또는 레버리지가 줄어 듭니다. 레버리지 비율은 장기 지급 능력을 평가하는 데 사용되므로, 많은 회사는 비율 계산을 완료하기 전에 총 부채 수치에서 채무, 단기 부채를 차감합니다.

또 다른 유형의 레버리지 비율, 부채 비율 또는 부채 대 자산 비율은 회사 자산의 어느 부분이 부채로 자금을 조달하는지 나타냅니다. 부채 비율은 회사의 총 부채를 총 자산으로 나누어 결정됩니다. 부채 비율이 높을수록 회사에서 사용하는 레버리지 수준이 높아집니다. 운영 부채는 종종 비율을 계산하기 전에 총 부채에서 공제됩니다.

대안으로,이자 보상 비율은 회사가 부채와 관련된이자를 지불 할 수있는 상대적 용이성을 나타냅니다. 이 공식은 수익에서이자와 세금이 공제되기 전에 주당 이익을이자 비용으로 나눕니다. 일반적으로 2 미만의이자 보상 비율은 회사가이자 의무를 이행하지 못할 수도있는 위험 신호입니다. 이 비율은 심하게 빚진 회사조차도이자를 지불 할 수 있기 때문에 회사의 생존력에 대한 중요한 지표로 모니터링됩니다. 이 비율이 떨어지면 부도 또는 파산이 임박 할 수 있습니다.