유동성 프리미엄은 무엇입니까?

유동성 프리미엄은 투자 유동성에 따라 투자 가치의 차이를 지칭하는 데 사용되는 용어입니다. 유동성은 투자를 현금으로 바꿀 수있는 용이성 수준을 의미합니다. 종종 투자가 액체가 많을수록 투자자에게는 덜 위험합니다.

액체 투자는 투자자의 돈이 오랜 기간 동안 투자에 묶여 있지 않기 때문에 위험을 줄입니다. 따라서 투자자는 더 나은 투자가 나오거나 원래 투자가 예상대로 수행되지 않으면 판매 할 수 있습니다. 판매는 쉽기 때문에 투자에 대한 약속이 적으며 투자자는 나쁜 일이 벌어지고 투자가 열악한 상황에 처해질 위험이 줄어 듭니다.

유동성 가치가 증가한 결과 유동성 프리미엄은 액체 투자의 부가 가치를 나타냅니다. 예를 들어, 공개적으로 보유 된 주식은 일반적으로 개인 보유 기업보다 유동적이며 부동산 자산보다 더 액체입니다. a공개적으로 보유 된 주식은 일반적으로 주식 시장이나 증권 거래소에서 언제든지 거래 될 수 있으며 투자자는 주어진 기간 동안 주식을 보유 할 필요가 없습니다.

투자자가 부동산 또는 개인 보유 회사와 같은 덜 액체 자산에 투자하려면 투자에 유동성 부족을 보충하는 다른 기능이나 속성이 있어야합니다. 다시 말해, 더 높은 수익률을 지불하거나 주식보다 위험하지 않거나 둘 다를 지불해야합니다. 투자자가 투자 옵션을 비교할 때, 그는 이러한 모든 요소를 ​​고려하고 비교하여 최고의 투자가 무엇인지 결정합니다.

유동성 프리미엄은 단기 및 장기 채권 사이의 이자율 차이를 설명합니다. 단기 결합은 더 유동적입니다. 투자자는 제한된 기간 동안 묶여있는 다음 자산을 현금으로 바꿀 수 있으며 장기적인 채권으로 보유해야합니다.더 긴 시간 동안의 채권은 자산이 덜 액체입니다. 따라서 단기 채권은 유동성 프리미엄을 갖습니다.

결과적으로

장기 채권은 일반적으로 단기 채권보다 이자율이 높습니다. 투자자는 더 많은 위험을 감수합니다. 금리가 채권에 갇히게되면 더 높은 이자율을 지불하는 채권에 대해 기존 채권으로 거래 할 수 없기 때문입니다. 다른 한편으로, 그는 더 나은 임금 투자로 거래하기 위해 더 짧은 용어, 더 많은 액체 채권을 판매 할 수있을 것입니다. 따라서 유동성 프리미엄은 단기간 채권이 그에게 더 많은 유연성을 제공하기 때문에 존재합니다.