시장 프록시 란 무엇입니까?

시장 프록시는 금융 시장의 움직임의 추상적 인 표현이며, 일반적으로 미국의 S & P 500 또는 DJIA와 같은 표준 시장 지수 또는 인도의 Bombay 증권 거래소의 Sensex 지수에 의해 투자 계산으로 표시됩니다. 모든 대리의 목적은 시장 섹션의 통계 계산의 변수 역할을하며 종종 시장 이동에 대한 개별 주식의 성과를 측정하는 것입니다. 모든 시장 프록시의 한계는 그것이 전체 시장의 인공적인 표현이라는 것입니다. 광범위한 투자 옵션의 샘플로서, 시장의 일반적인 추세 측면에서 특정 자산의 위험을 결정하는 데 도움이되었습니다.

투자 가설을위한 적절한 시장 프록시를 선택할 때, 투자자들은 그들이 참여하는 데 관심이있는 시장의 조각을 반영하는 프록시를 찾으려고 시도합니다. 이것은 각 프록시가 고유 할 수 있음을 의미합니다.ACH 투자 포트폴리오 및 전략 자체는 독특합니다. 투자 범위가 좁을수록 대리 자체가 더 좁아 야합니다. 이것은 금과 같은 상품과 같은 경기장에 투자하는 사람이라면 누구나 상품 거래소 거래 펀드 (ETF)와 같은이 시장 부문의 광범위한 움직임을 나타내는 시장 대리를 사용하고 싶어한다는 것을 의미합니다.

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시장 프록시가하는 주요 역할 중 하나는 알파 생성기로 알려진 것을 밝히는 것입니다. 위험이나 변동성을 증가시키지 않으면 서 투자 그룹에 가치를 더하는 주식, 채권, 상품 또는 전체 투자 포트폴리오를 알파 생성기라고합니다. 이러한 증가 수익률은 자본 자산 가격 모델 (CAPM)으로 알려진 것을 기반으로합니다. CAPM 모델은 위험과 수익률이 보안을 위해 CAPM 계산이 초과 해야하는 벤치 마크 인 경우 위험과 수익률이 서로 직접적인 영향을 미치는 방법에 중점을두고 있습니다.투자 할 가치가 있습니다.

자산이 CAPM을 사용한 투자를 보증하는지 여부를 결정하는 것은 자산 또는 자산의 위험을 CAPM 공식의 예상 수익률과 비교하여 전체 프록시 트렌드를 능가하는지 확인하여 수행됩니다. 시간 요소는 또한 무위험 수익률로 알려진 계산에 입력되며, 이는 합리적인 이익을 나타 내기 전에 돈이 투자에 묶여 있어야하는 시간을 나타냅니다. 이러한 모든 요소는 시장 프록시의 예측을이기는 알파 형태로 과도한 수익을 가리 키거나 트렌드를 저조하고 관심있는 투자자를위한주의 분석 역할을 할 수 있습니다.

그러나

시장 프록시 사용은 계산에서 오도 될 수 있습니다. 이는 DJIA와 같은 시장의 매우 작은 부문을 나타낼 수 있으며, 이는 미국 30 개 주식으로 구성되어 있습니다. DJIA는 종종 뉴욕 증권 거래소의 대리인으로 인용되며, 이는 Septemb 기준 2,300 개 이상의 주식으로 거래됩니다.ER 2011.

시장 프록시의 효과적인 사용은 국제 금융에도 사용될 수 있습니다. 2011 년 기준으로는 특정 회원국의 부채 문제로 인해 유럽 연합에서 발생하는 금융 혼란입니다. 이탈리아는 금융 서클에서 유럽 연합 전체의 효과적인 시장 대리로 묘사되었습니다. 이는 이탈리아의 투자 부문이 매우 크고 정교하기 때문에 2011 년 11 월 현재 2,600,000,000,000 달러 (USD)의 채권 시장만을 나타내는 채권 시장만을 나타냅니다. 이는 2011 년 11 월 기준으로 € 1,900,000,000,000 유로와 같습니다. 이는 이탈리아의 채권 시장이 미국과 일본의 거래량과 규모로 미국과 일본의 세 번째로 큰 시장으로 만듭니다.

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