마이크로 헤지 란?

마이크로 헤지는 투자자가 현재 보유하고있는 특정 보안의 위험을 상쇄 할 수있는 기술입니다. 이는 투자자가 전체 포트폴리오와 관련된 위험을 헤지하려고 할 때 발생하는 매크로 헤지의 반대입니다. 마이크로 헤지를 사용하면 단일 스톡과 같은 하나의 보안에 실패하여 발생할 수있는 손상을 완화 할 수 있습니다. 마이크로 헤지 전략 중 일부는 문제의 증권을 판매하거나 헷지되는 증권과 역의 관계에서 수행되는 다른 증권을 구매하기위한 파생 계약을 사용하는 것입니다.

모든 투자에는 다양한 수준의 위험이 수반됩니다. 투자자가 다양한 포트폴리오의 증권 포트폴리오를 구성하는 경우 이러한 위험을 효과적으로 관리 할 수 ​​있습니다. 포트폴리오 내의 단일 보안이 큰 우려의 원인이 될 수있는 경우가 있습니다. 유가 증권은 매우 비싼 주식이거나 변동성 이력이있는 유가 증권 일 수 있습니다. 어떤 경우이든, 마이크로 헤지는 이러한 유가 증권을 처리하는 효과적인 방법이 될 수 있습니다.

마이크로 헤지는 하나의 보안과 관련된 위험을 완화하기위한 것임을 이해하는 것이 중요합니다. 따라서이 기술은 전체 포트폴리오를 보호 할 수 없습니다. 대신, 단일 주식 또는 다른 유가 증권이 부정적인 영향을 너무 많이받지 않도록하는 데 사용될 수 있습니다. 투자자가 잠재적으로 문제가있는 주식을 보유 할 것을 주장하는 경우, 아마도 잠재적 인 주식 또는 배당 권 또는 투자자가 보유한 기타 이익 때문에 마이크로 헤지가 필요합니다.

파생 상품은 마이크로 헤지로 위험을 상쇄하는 한 가지 방법입니다. 투자자들이 증권 가격을 실제로 구매하지 않고 유가 증권 가격을 추측 할 수있게하는 이러한 계약은 헤지의 목표 인 보안에 대비할 수 있습니다. 예를 들어, 특정 가격에 도달하면 특정 주식을 판매 할 수있는 기회를 제공하는 옵션 계약을 통해 해당 주식을 보유하고 있고 가격 하락을 두려워하는 투자자를 보호 할 수 있습니다.

마이크로 헤지의 또 다른 방법은 서로 반비례하는 유가 증권을 찾는 것입니다. 이는 하나의 유가가 상승하면 다른 유가는 하락하는 경향이 있음을 의미합니다. 예를 들어, 투자자가 주식 A를 보유하고 주식 B가 주식 A와 반비례로 이동하는 경향이있는 경우, 주식 B를 구매하는 것이 주식 A를 헤지하는 좋은 방법입니다.이 전략의 유일한 문제점은 역전이 드물다는 것입니다 절대 확실성으로 신뢰할 수있는 관계를 찾을 수 있습니다.