마이크로 헤지 란 무엇입니까?

마이크로 헤지는 투자자가 현재 보유하고있는 하나의 특정 보안의 위험을 상쇄 할 수있는 기술입니다. 이는 거시 헤지와 반대이며, 투자자가 전체 포트폴리오와 관련된 위험을 헤지하려고 할 때 발생합니다. 마이크로 헤지를 사용하면 단일 주식과 같은 하나의 보안이 실패하여 수행 할 수있는 손상이 완화됩니다. 마이크로 헤지를위한 일부 전략에는 해당 보안을 판매하기위한 파생 계약 사용 또는 헤지 된 보안과 역 관계를 유지하는 다른 보안을 구매하는 것이 포함됩니다.

모든 투자에는 다양한 수준의 위험이 동반됩니다. 투자자가 잘 발산 된 증권 포트폴리오로 구성되면 이러한 위험을 효과적으로 관리 할 수 ​​있습니다. 포트폴리오 내의 단일 보안이 큰 우려의 원인이 될 수있는 경우가 있습니다. 보안은 매우 비용이 많이 드는 주식이거나 VO의 역사를 가진 보안이기 때문일 수 있습니다.경력. 어떤 경우이든, 마이크로 헤지는 이러한 유가 증권을 처리하는 효과적인 방법이 될 수 있습니다.

마이크로 헤지는 하나의 보안과 관련된 위험을 완화하기위한 것이라는 것을 이해하는 것이 중요합니다. 따라서이 기술은 전체 포트폴리오를 보호 할 수 없습니다. 대신, 단일 주식이나 다른 보안이 너무 부정적인 영향을 미치지 않도록하는 데 사용될 수 있습니다. 투자자가 잠재적으로 문제가있는 주식을 보유하고있는 경우, 아마도 잠재력이나 배당 권리 또는 투자자가 보유한 기타 혜택으로 인해 소액 헤딩이 필요합니다.

파생 상품은 마이크로 헤지로 위험을 상쇄하는 한 가지 방법입니다. 투자자가 실제로 구매의 전액을 지불하지 않고 유가 증권 가격을 추측 할 수있는이 계약은 헤지의 목표 인 보안에 대해 설정 될 수 있습니다. 예를 들어, 투자자에게 제공하는 옵션 계약그는 특정 주식에 도달하면 특정 주식을 판매 할 기회가 발생하여 주식을 보유하고 가격 하락을 두려워하는 경우 투자자를 보호하는 데 사용될 수 있습니다.

마이크로 헤지의 또 다른 방법은 서로에 비례하여 반비례하는 유가 증권을 찾는 것입니다. 이는 한 보안이 가격이 상승함에 따라 가격이 하락하는 경향이 있음을 의미합니다. 예를 들어, 투자자가 주식 A를 보유하고 주식 B가 주식 A에 비례하여 이동하는 경향이있는 경우, 주식 B를 구매하는 것은 주식 A를 헤지하는 좋은 방법입니다.이 전략의 유일한 문제는 절대적인 확실성으로 신뢰할 수있는 역 관계를 찾을 수 있다는 것이 드물다는 것입니다.