모기지 채권이란?

채권은 IOU와 유사합니다. 투자자는 고정 금액의 금융 기관에서 채권을 구매합니다. 그런 다음 금융 기관은 그 날로부터 몇 년 동안 원래 가치에 약간의이자를 추가하여 돈을 돌려 줄 것을 약속합니다.

사람이 집을 구입할 때는 일반적으로 은행이나 담보 대출 회사에서 돈을 빌려야합니다. 이 돈을 빌리려면 그 사람은 대출 금액과 매월 누적되는 이자율을 상환하겠다는 약속의 메모에 서명해야합니다. 일반적으로 모기지 지불금은 15 년에서 30 년 사이이며 월별 설치로 환급됩니다.

이러한 대출을 발행하기 위해, 모기지 대출 회사는 더 큰 금융 기관으로부터 많은 양의 현금을“빌려”야 할 수도 있습니다. 담보 대출 기관은 금융 기관에 하나의 일시불 패키지로 다수의 담보 대출 계약을 제공하며,이 담보 대출은 그 결과로 담보 대출 채권을 발행합니다. 이 상황에서 대형 금융 기관은 모기지 대출 기관으로부터 모기지 계약을 "구매"하고 차용자의 월별 지불금을 교환으로받습니다. 모기지 채권 프로세스는 모기지 대출 기관이 필요한 돈을 얻는 데 도움이되는 반면, 대규모 금융 기관은 차용자로부터 월별 지불금을 받아 추가 돈을 벌 수 있습니다.

대부분의 경우, 모기지 채권은 두 금융 기관 모두에게 상생입니다. 그러나 최근 주택 가치의 상승으로 인해 이러한 배치에 어려움이있었습니다. 주택 가치가 상승하고 있기 때문에 모기지 대출 기관은 이상적인 후보자가 아닌 사람들에게 대출을 제공했습니다. 이러한 주택 소유자는 더 많은 대출을받지 않으며 주택 가치는 평등 해 지므로 채권은 주택 가치보다 더 가치가있을 수 있습니다.

차용인이 모기지 론에 대한 채무 불이행을하게되면, 손실은 모기지 채권을 발행 한 금융 기관으로 전달됩니다. 돈을 되찾기 위해 모기지 채권을 발행 한 금융 기관이 집을 재판매 할 수 있습니다. 채권이 주택보다 더 가치가 있으면 여전히 돈을 잃을 수 있습니다.