경로 의존 옵션이란 무엇입니까?

경로 의존적 옵션은 특정 기간 동안 예상되는 가격 변동을 기반으로 수익을 창출하는 투자 기회 유형입니다. 이는 옵션이 호출되거나 만료일에 도달했을 때 옵션의 기초가되는 자산의 가치를 기반으로하는 직선 옵션으로 알려진 투자와 대조적입니다. 룩백 옵션, 배리어 옵션 및 아시아 옵션을 포함하여 본질적으로 경로에 따라 고려되는 여러 가지 유형의 옵션이 있습니다.

경로 의존 옵션의 정의 특징은 파생 이익이 투자 자산이 자산에 보유하고자하는 시간 동안 기초 자산의 가치가 취하는 이동 또는 경로와 직접 연결되어 있다는 것입니다. 이러한 움직임을 통해 해당 기간 동안 특정 시점에 가격 요구 사항을 설정할 수 있으며 그 과정에서 돈을 벌거나 잃을 가능성이 있습니다. 투자자가 각 가격대에서 발생할 수있는 일을 정확하게 예측했다고 가정하면, 보유 지분에서 상당한 양의 수익을 창출 할 가능성은 매우 높습니다.

투자자가 경로 의존 옵션에서 돈을 벌려면 기본 자산의 가격이 취할 경로의 정확한 예측이 중요하다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 즉, 해당 기간이 끝날 때 가격이 어떻게 될지에 관심을 갖기보다는 자산을 취득한 날짜와 날짜 사이의 사전 결정된 지점에서 가격이 어떻게 될지 예상 할 필요가 있음을 의미합니다. 투자가 호출되거나 만료에 도달 한 경우 직선 옵션을 사용하는보다 강력한 프로세스이지만이 방법을 사용하여 수익을 창출 할 가능성은 매우 높습니다.

기초 자산에 대한 가격 책정의 이동 경로를 정확하게 평가하여 얻을 수있는 잠재적 수익과 함께, 경로 의존 옵션과 관련된 어느 정도의 위험이 있습니다. 이러한 가격 변동에 영향을 미치는 예기치 않은 시장 변화는 손실로 이어질 수 있습니다. 이 유형의 구매 옵션을 고려할 때 알려진 모든 요소를 ​​고려하지 않으면 비용이 많이 드는 불완전한 예측이 발생합니다. 예측이 정확할 때 잠재적 수익이 우수하지만, 경로 의존적 옵션을 사용하기로 결정한 것이 실제로 근거한 예측보다 직관에 더 의존 할 경우 이러한 수익은 크게 줄어들 수 있습니다.