발표 후 발표 드리프트 란 무엇입니까?

상장 기업은 분기 별 및 연간 수입을보고합니다. 이 보고서는 일정 기간 동안 수익성과 판매를 공개하는 재무 보고서입니다. 발표 전에 재무 분석가와 회사 경영진은 종종 그 결과를 예측하고 투자자는 설정된 기압계를 기반으로 결과에 응답하는 경향이 있습니다. 경우에 따라 투자자의 반응이 지연되고 일단 설정되면 몇 주 이상 지속되는 것처럼 보입니다. 이 현상은 수입 후 발표 드리프트로 알려져 있으며 주식 시장에서 얻은 이익과 손실의 일부를 설명합니다.

실적 발표 후 드리프트에서는 평균 몇 개월 동안 실적이 놀라움의 방향으로 움직입니다. 예를 들어, 이익 결과가 예상보다 좋으면 시간이 지남에 따라 재고가 계속 증가합니다. 반대로, 실적이 실망 스러울 경우, 변동이 지속되는 동안 주가는 하락할 것이다. 일부 연구자들은 표준화 된 예상치 못한 수입 (SUE) 효과라고도하는 드리프트 이론에 따르면 투자자가 주목할만한 이익 세부 사항에 적절하게 대응하고 있지 않다고 지적합니다.

이 시장 이론에는 투자자가 회사의 수익 보고서에 순진하게 반응한다는 기본 토대가 있습니다. 가장 간단한 형태로,이 전략을 통해 투자자는 최근에 예상보다 더 나은 실적을 발표 한 주식을 구입할 수 있습니다. 몇 달 동안 투자가 유지된다면, 투자자들은 이익을 내야합니다.

뮤추얼 펀드 및 헤지 펀드 관리자를 포함한 전문 투자 관리자는 수입 후 발표 드리프트 인스턴스를 사용하여 주식 이동을 활용할 수도 있습니다. 일부 뮤추얼 펀드 관리자는 이론을 투자 포트폴리오의 기본 전략으로 선언하기도합니다. 그러나 그렇게하는 데 따른 단점은 펀드의 변동성이 크다는 것인데, 이는 위험한 제안입니다. 투자 펀드의 구성도 전통적인 노출이 아닌 수입 깜짝 선물을 따르는 것이기 때문에 다각화를 반영하지 않을 것입니다. 수입 발표 발표 드리프트의 예측할 수없는 특성은 또한 투자자의 손에 따라 투자 포트폴리오에 투자 자금이 유입 및 유출되는 속도의 변동성을 초래합니다.

연구원, 분석가 및 기타 금융 전문가는 종종 다양한 투자 전략의 성과를 추적하고 이러한 스타일을 통해 얻은 월별 또는 연간 평균 수익을 도출합니다. 시장 참여자들은 소득 공고 후 드리프트 스타일을 적용하는 투자자들에게이 접근법을 사용하려고 시도했습니다. 그러나 투자 성과를 추적하려는 시도가 많은 변수에 의해 흐려짐에 따라 결과는 결정적인 것으로 보이지 않습니다. 특정 연구 조사에 따르면 금융 시장에서 거래를 완료하는 데 드는 비용은이 불투명 한 투자 전략이 제공하는 수익성에 큰 영향을 미칩니다.