사모 펀드 란?

사모 펀드는 사모 투자자에 의해 형성된 투자 그룹입니다. 이 그룹은 제한된 파트너쉽으로 구성됩니다. 그들은 부유 한 투자자가 세금 의무를 줄이면서 많은 금액을 투자 할 수있는 방법을 제공하며, 투자 규모는 소규모 투자자가 이용할 수없는 시장에 접근 할 수있게합니다.

사모 펀드를 구성하기 위해 모인 그룹은 1 차 펀드 투자자로 구성됩니다. 그들은 제한된 파트너 인 제한된 파트너쉽을 만듭니다. 즉, 투자 수익을 얻지 만 자산을 직접 통제 할 수는 없습니다. 이러한 통제권을 가진 일반 파트너는 일반적으로 1 차 펀드 투자자가 설립 한 유한 책임 회사입니다. 그들은 기금의 관리자 역할을하기 위해 외부 기관을 고용 할 수 있습니다. 관리자는 펀드 포트폴리오를 구축하는 방법을 결정합니다.

펀드가 일정 수준의 약정에 도달하면 일반적으로 추가 투자가 마감됩니다. 그러나 초기 약정 기간 이후 사모 펀드에 투자하는 방법은 두 가지가 있습니다. 하나는 2 차 펀드 투자로, 투자자는 수익 실현을 시작한 후 포트폴리오의 지분을 구매합니다. 이는 펀드가 1 차 펀드 투자자에 대한 의무를 충족 한 후에 만 ​​사용할 수 있습니다. 두 번째는 공동 투자로, 관리자가 펀드 포트폴리오에 대한 투자가 너무 크다고 결정하고 1 차 펀드 투자자에게 펀드의 자금을 모아서 회사에 직접 투자하도록 요청할 때 사용할 수 있습니다.

특정 기금이 할 수있는 투자 유형은 헌법에 요약되어 있습니다. 이익이 유일한 고려 사항은 아닙니다. 사모 펀드 펀드 매니저는 펀드의 투자가 단순한 주식 매입을 넘어 서기 때문에 자금이 투자 회사에 관여하기 때문에 도덕적으로 의심스러운 사업에 투자함으로써 명성을 손상시킬 수 있습니다.

사모 펀드는 일반적으로 매입, 벤처 캐피탈, 메 자닌 파이낸싱의 세 가지 유형의 투자 행동에 관여합니다. 매입시, 사모 펀드는 실패한 회사를 구매하고 재조정하여 회사의 처리 시간의 이점을 얻습니다. 벤처 캐피탈 투자는 수익 지분에 대한 대가로 신생 기업에 주어진 돈의 합계입니다. 주로 다른 유형의 투자 자금을 조달하는 데 사용되는 메 자닌 파이낸싱은 회사의 현금 흐름에 따라 성장하는 단기 수익을 창출하는 종속 부채입니다. 사모 펀드 투자는 위험하며, 그 성공은 펀드 매니저의 유망한 잠재 고객을 식별하는 능력에 달려 있습니다.