비율 확산이란 무엇입니까?

전형적인 비율 스프레드는 비 휘발성 시장 활동에서 이익을 얻도록 설계된 옵션 전략이지만, 역 확산의 경우에는 그 반대입니다. 이 전략은 기본적으로 약간의 강세 또는 약세 정서를 가진 중립 전략입니다. 비율 스프레드 거래에는 다른 행사가로 동일하지 않은 옵션을 사고 파는 것이 포함됩니다. 기초 자산의 가격이 선택된 행사가 내에 남아 있으면 포지션은 수익성을 유지합니다. 비율 산포는 다른 많은 방법으로 설계 될 수 있습니다.

사용 가능한 행사가와 선택할 수있는 무제한 비율로 인해 비율 스프레드 구성은 사실상 무제한입니다. 이 전략은 신용 스프레드 또는 차변 스프레드 일 수 있으며, 이는 각각 투자자에게 순 신용 또는 차변이됩니다. 비율 스프레드를 거래하고자하는 투자자는 가능한 결과를 그래픽으로 나타내는 옵션 소프트웨어 프로그램을 사용해야합니다.

비율 스프레드를 포함한 옵션 전략은 세 가지 주요 범주 중 하나에 속합니다. 강세, 약세 또는 중립 일 수 있습니다. 강세 전략은 자산의 긍정적 인 가격 변동을 예상합니다. 약세 전략은 기초 자산의 마이너스 가격 변동을 예상합니다. 중립 전략은 기초 시장 가격의 움직임이 거의 없거나 전혀 없을 것으로 예상합니다.

통화 옵션을 사용한 비율 스프레드는 일반적으로 수직 스프레드입니다. 투자자는 낮은 행사가로 여러 통화를 구매하고 높은 행사가로 더 많은 통화를 판매합니다. 이론적 인 상승 위험은 무제한이며, 하락 위험은 제한적입니다. 기초가가 선택된 행사가보다 높은 경우 만기시 최대 이익을 얻습니다.

역 통화 비율 스프레드가 더 일반적으로 사용됩니다. 투자자는 단일 행사가로 전화를 판매하고 높은 행사가로 여러 통화를 구매합니다. 이 전략은 기초 자산에서 큰 가격 변동을 예상합니다. 이 거래는 일반적으로 신용 스프레드로 시작됩니다. 최대 하향 이익은받은 크레딧으로 제한됩니다. 최대 상승 이익은 이론적으로 무제한입니다.

일반적인 풋 비율 스프레드에는 여러 풋을 구매하고 더 낮은 가격으로 더 많은 풋을 판매하는 것이 포함됩니다. 최대 이익은 낮은 행사 가격으로 실현됩니다. 이론적 인 하락 위험은 무제한이며 상승 위험은 제한적입니다. 이 스프레드 전략을 뒤집어 다른 손익분기 점과 손익 시나리오를 만들 수도 있습니다. 역 스프레드는 백 스프레드라고도합니다.

비율 달력 스프레드 또는 대각선 비율 스프레드에는 만료 날짜와 행사 가격이 다른 옵션을 구매 및 판매하는 것이 포함됩니다. 이러한 복잡한 전략과 관련된 위험은 다를 수 있습니다. 대각 비율 스프레드는 트렌드 시장과 브레이크 아웃 시장을 활용하도록 구성 할 수 있습니다. 이 전략은 주식이 예상 편향의 반대 방향으로 급격히 무너지면 손실을 유발합니다.

거래 비율 스프레드는 옵션 거래에 대한 교육과 경험이 필요합니다. 옵션 거래 소프트웨어를 사용하여 구성되는 비율 산포의 가능한 위험과 보상을 계산해야합니다. 비율 스프레드는 매우 복잡한 다목적 전략입니다. 변동성과 같은 요인이 결과에 크게 영향을 미칩니다.