비율 스프레드는 무엇입니까?

전형적인 비율 스프레드는 비 휘발성 시장 활동으로부터 이익을 얻기 위해 고안된 옵션 전략이지만, 반대는 백스 스프레드에 적합합니다. 이 전략은 기본적으로 약간의 강세 또는 약세 감정을 가진 중립 전략입니다. 비율 스프레드 거래는 다른 공격 가격으로 불평등 한 양의 옵션을 구매하고 판매하는 것을 포함합니다. 기초 자산의 가격이 선택된 파업 가격 내에 남아있는 경우 포지션은 수익성이 유지됩니다. 비율 스프레드는 다른 여러 가지 방법으로 설계 될 수 있습니다.

비율 스프레드 구성은 사용 가능한 파업 가격과 선택할 수있는 무제한 비율로 인해 사실상 무제한입니다. 이 전략은 신용 스프레드 또는 직불 스프레드 일 수 있으며 각각 투자자에게 순 신용 또는 차출을 초래할 수 있습니다. 거래 비율 스프레드를 원하는 투자자는 가능한 결과의 그래픽 표현과 함께 옵션 소프트웨어 프로그램을 사용해야합니다.

비율 스프레드를 포함한 옵션 전략은 세 가지 주요 범주 중 하나에 속합니다. 그만큼Y는 강세, 약세 또는 중립 일 수 있습니다. 강세 전략은 자산의 긍정적 인 가격 이동을 예상합니다. 약세 전략은 기본 자산의 부정적인 가격 이동을 예상합니다. 중립 전략은 기초 시장 가격의 움직임이 거의 없거나 전혀 예상되지 않습니다.

호출 옵션을 사용한 비율 스프레드는 일반적으로 수직 스프레드입니다. 투자자는 파업 가격이 낮아서 여러 번의 전화를 구매하고 더 높은 타격 가격으로 더 많은 전화를 판매합니다. 이론적 인 상승 위험은 무제한이며 단점 위험은 제한적입니다. 기초의 가격이 선택된 상위 파업 가격에있는 경우 최대 이익이 만료시 달성됩니다.

리버스 호출 비율 스프레드가 더 일반적으로 사용됩니다. 투자자는 한 번의 파업 가격으로 전화를 판매하고 더 높은 타격 가격으로 여러 전화를 구매합니다. 이 전략은 기본 자산의 큰 가격 이동을 예상합니다. 이 거래는 일반적으로 초기입니다신용 스프레드로 i. 최대 하락 이익은 수신 된 신용으로 제한됩니다. 최대 상승 이익은 이론적으로 무제한입니다.

전형적인 풋 비율 스프레드는 여러 퍼팅을 구매하고 더 많은 파업 가격으로 더 많은 풋을 판매하는 것입니다. 최대 이익은 스트라이크 가격이 낮아서 실현됩니다. 이론적 인 하락 위험은 무제한이며 상승 위험은 제한적입니다. 이 스프레드 전략은 또한 역전 될 수 있으며, 다른 손익분기 포인트와 이익/손실 시나리오를 만들 수 있습니다. 역 스프레드는 Backspreads라고도합니다.

비율 캘린더 스프레드 또는 대각선 비율 스프레드는 만료 날짜와 공격 가격이 다른 옵션을 구매하고 판매하는 것입니다. 이러한 복잡한 전략과 관련된 위험은 다를 수 있습니다. 대각선 비율 스프레드는 트렌드 시장과 탈주 시장을 활용하기 위해 구성 될 수 있습니다. 이 전략은 예상되는 편견의 반대 방향으로 주식이 급격히 분해되면 손실을 유발합니다.

트래딩 비율 스프레드는 옵션 거래에 대한 교육과 경험이 필요합니다. 옵션 거래 소프트웨어를 사용하여 구성되는 비율의 가능한 위험과 보상을 계산해야합니다. 비율 스프레드는 매우 복잡 할 수있는 다양한 전략입니다. 변동성과 같은 요인은 결과에 크게 영향을 미칩니다.