복제 포트폴리오 란 무엇입니까?

복제 포트폴리오는 다양한 유형의 보험 부채의 가치를 자산 모음과 일치 시키거나 복제하도록 구성된 투자 포트폴리오의 한 유형입니다. 때때로 합성 자산이라고도하는 포트폴리오의 목표는 현재 보유한 자산을 해당 부채와 대조하는 것입니다. 이는 부채 포트폴리오를 안정화시키는 데 도움이되며 부채를 부채 상품으로 쉽게 거래 할 수 있습니다.

복제 포트폴리오를 사용하면 목표는 부채 그룹과 일치 할 수있는 자산 그룹을 만드는 것입니다. 보험 부채에 대한 투자의 경우, 이는 해당 도구의 기본 보안 역할을하는 데 도움이되는 자산 중 일부가 부채에 대한 쿠션 또는 보증을 제공한다는 것을 의미합니다. 이 접근법은 복제 포트폴리오가 구매 한 LIAB의 손실을 초래할 가능성을 최소화하는 데 도움이되므로 보험 부채를 구매함으로써 투자자가 발생할 위험을 제한하는 데 도움이됩니다.기능.

복제 포트폴리오의 동일한 일반 개념을 다른 투자 전략에 사용할 수 있습니다. 포트폴리오의 가치는 다른 지분 세트의 가치와 유사하기 때문에 투자자는 복제 포트폴리오의 자산이 손실을 상쇄하는 데 도움이 될 수있는 것으로 예상되는 자산이 수행하지 않는 자산을 지식합니다. 결과적으로, 투자자는 총 손실을 유지함으로써 공평한 수익을 실현할 수 있습니다.

복제 포트폴리오의 또 다른 이점은이 그룹에서 보유한 자산을 분석하여 해당 포트폴리오에서 보유 된 보험 부채 또는 기타 부채 상품의 이동을 투영하는 데 사용하는 능력입니다. 이러한 예측이 정확한 경우, 특정 시간 동안 해당 부채를 보유 해야하는지, 이익으로 판매 해야하는지 또는 B가e는 장기적으로 개최됩니다. 동시에, 포트폴리오의 자산으로의 움직임을 투영하면 투자자가 해당 투자로부터 벌어 들인 수익 금액을 약화시킬 수있는 다가오는 시장 조건으로 인해 투자자가 해당 부채가 즉시 판매되어야하는지 판단하는 데 도움이 될 수 있습니다.

복제 포트폴리오를 만드는 효과와 관련하여 의견의 차이가 있습니다. 지지자들은이 접근법이 투자자의 위치를 ​​더욱 강화하고 시장 활동을 측정하는 데 도움이되는 또 다른 도구를 만들 수 있다고 주장합니다. Detractors는이 방법이 도움이 될 수 있지만 다른 전략은 투자자의 이익을 보호하는 데 잘 작동 할 수 있다고 주장합니다.