평균 주식 수익률이란 무엇입니까?

평균 주식 수익률은 평균 주주의 지분과 관련하여 회사의 수익성을 측정하는 재무 지표입니다. 특정 기간 동안의 평균 주주 지분으로 나눈 세금 후의 순이익과 같은 백분율로 표시됩니다. 평균 수익률은 회사가 투자를 얼마나 잘 사용하여 추가 수익을 창출하는지 측정하며 같은 업계의 회사를 비교하는 데 유용한 방법이 될 수 있습니다.

평균 수익률은 수익률의 수정입니다. 자기 자본 수익률은 세금 후 순이익을 투자 자본으로 나눈 값으로 주주의 자본으로 측정됩니다. 순이익은 배당금이 보통 주주에게 지급되기 전에 계산되지만 우선주 배당금이 지급 된 후에 계산됩니다. 두 메트릭의 차이점은 분모에서 발생합니다. 자기 자본 수익률은 주주의 현재 가치를 기준으로하며, 평균 자본 수익률은 평균 주주 지분 값을 사용합니다.

평균 주식 수익률은 종종 표준 주식 수익률 계산보다 회사 수익성을 더 잘 이해합니다. 회계 연도에 평균 주주의 지분이 크게 변할 때 특히 그렇습니다. 평균 주주 지분은 초기 주주의 지분 가치를 기간 가치의 끝에 추가하고 2로 나눔으로써 계산됩니다.

측정 기간 동안 평균 주주의 지분이 변동하지 않은 경우 자본 수익률과 평균 자본 수익률은 동일합니다. 측정 기간의 시작과 끝에서 자본 수익률을 계산하여 변동을 예측할 수 있습니다. 이 두 숫자의 변화는 수익성 변화의 그림을 제공합니다.

평균 주주의 지분에 대한 긍정적 인 수익은 회사가 자산을 활용하여 이익을 창출하는 데 성공했다는 것을 의미 할 수 있지만, 항상 그런 것은 아닙니다. 순이익은 부채와 높은 자산 회전율에 의해 영향을받을 수 있으므로이 메트릭은 오도 될 수 있습니다. 예를 들어, 자본 구조에서 부채 비율이 높으면 자기 자본 수익률을 높일 수 있지만 부채 위험과 상환 비용은 표시하지 않습니다.

평균 주식에 대한 높은 수익률은 회사의 성장 잠재력을 상징 할 수 있지만 보장하지는 않습니다. 이것은 회사가 성장하거나 배당금을 지불 할 자금이있을 수 있지만 높은 자본 수익률로 인해이 자금을 재투자한다는 보장은 없습니다. 따라서 더 나은 조직 이해를 위해 다른 회사 전략 및 기록을 사용하여 메트릭을 평가해야합니다.