위험 그래프 란 무엇입니까?

주식의 잠재적 이익을 분석 할 때 투자자는 위험 그래프라고하는 2 차원 다이어그램을 사용할 수 있습니다. 투자자는 가로 축을 따라 기본 회사의 주식 가격을 오름차순으로, 세로 축을 따라 잠재적 인 손익 값을 표시합니다. 그런 다음 리스크 그래프의 왼쪽 하단에서 오른쪽 상단으로 직선을 그립니다. 가로 축의 정확한 중간 점은 현재 가격을 나타내며 세로 축의 해당 수익은 0입니다. 투자자가 100 주를 보유한 경우, 위험 그래프는 주식 가격의 1 달러 변화마다 손익에 100 달러의 미국 달러 (USD) 변화를 표시합니다.

예를 들어 ABC Company의 주가가 현재 $ 50 USD라고 가정하십시오. 주가가 $ 50로 유지되면 옵션 트레이더는 수직 축의 중간 점에 0 값으로 표시된 경우에도 중단됩니다. 반면에 주가가 $ 52.50 USD로 증가하면 해당 수직 축 값인 250은 투자자에게 해당 가격으로 $ 250 USD의 이익을 얻을 것이라고 알립니다. 가격이 $ 45 USD로 떨어지면 투자자는 $ 500 USD의 손실을 입을 것임을 쉽게 알 수 있습니다. 단일 위험 그래프에서 그는 가장 큰 위험 노출 영역과 가장 큰 수익 잠재력을 보여줄 수 있습니다.

그러나 옵션 거래 설정에서 시간은 손익 결정에 중요한 역할을합니다. 옵션은 시간이 지남에 따라 가치를 잃는 자산을 소멸시키는 것입니다. 옵션에 대한 2 차원 리스크 그래프에서 3 개의 변수를 추적하기 위해, 투자자는 각각 다른 날짜의 손익을 나타내는 3 개의 곡선을 그래프에 표시합니다. 기초 유가 증권의 주가가 장기 옵션의 행사가 이하로 유지되는 경우, 손실은 거래 비용에 따라 일정하게 유지되며, 상대적으로 직선입니다. 반대로, 주가가 행사가 이상으로 상승하면 줄거리가 위로 기울어 져 결국 손익 분기점을 넘어 기하 급수적으로 증가하는 이익을 차트로 표시합니다.

예를 들어, 행사가가 $ 50 USD 인 ABC Company 주식에 대한 장기 콜은 주당 $ 2.25 USD로 100 주에 판매됩니다. 옵션 구매 비용은 $ 230입니다. 옵션의 위험 그래프에 따르면 주가가 $ 50 USD 이하로 유지되면 투자자의 손실은 $ 230 USD로 안정적으로 유지됩니다. 주가가 $ 52.25 USD로 상승하면, 투자자는 제로의 가치 수준으로 상승하는 선형 추세로 묘사되기도합니다. $ 52.23 USD 이상의 가격은 점차 증가하는 이익 가치에 해당하는 상향 경 사진 선에 표시됩니다.

구매 시점, 현재 날짜와 만료 사이의 중간 지점 및 만료 날짜의 손익 값에 대한 플롯은 시간이 지남에 따라 위험 그래프에서 곡선의 점진적인 평탄화를 보여줍니다. 이것은 시간이 지남에 따라 가속화되는 가치의 악화를 반영합니다. 시간의 소멸 외에도 거래자는 주식의 변동성을 고려해야합니다. 불행하게도, 변동성을 시간을 나타내는 위험 그래프에 표시 할 수 없습니다. 그러나 투자자는 시간을 일정하게 유지하고 변동성 변화의 증분을 나타내는 3 개의 선을 플롯하여 이러한 변화가 자신의 위치에 어떤 영향을 미치는지 알 수 있습니다.