러닝 수율이란?

때때로 현재 수익이라고도하며, 누적 수익률 은 해당 수입을 자산이 보유한 자산의 현재 시장 가치에 대한 백분율로 설명하는 관점에서 투자자가 포트폴리오에서 인식하는 소득 또는 수익을 식별하는 데 사용되는 용어입니다. 투자자. 이 접근 방식은 배당 수익률과 다소 비슷하지만 특정 자산의 수익률보다는 해당 자산에 대해 지불 한 배당금 수익보다는 전체 포트폴리오에 적용됩니다. 일반적으로 누적 수익률은 매년 결정되지만 원하는 경우 더 자주 계산 될 수 있습니다.

배당 수익률에서는 주식 배당금 지급 또는 채권 쿠폰에서 발생하는 수입이 계산의 초점입니다. 이 접근법은 포트폴리오 내에서 주어진 자산을 획득하거나 유지할 가능성을 결정하는 데 매우 유용합니다. 반대로, 수익률은 포트폴리오와 관련된 누적 수익률을보고 투자자가 현재의 유가 증권 및 보유 자산 모음이 공정한 수준으로 수행되고 있는지 판단하는 데 도움이됩니다. 이는 일부 자산이 기대 이하로 수행 될 때 다른 자산이 정상 수준을 초과하여 포트폴리오가 전체 가치를 유지할 수 있도록 차이를 상쇄하도록 포트폴리오 균형을 유지하는 작업에 중요합니다.

수익률은 다양한 증권에 축적 된 배당금을 고려할뿐만 아니라 투자 포트폴리오의 다른 증권과 관련된 시장 가격의 움직임을 고려합니다. 이 방법을 사용하면 한 기간에서 다음 기간으로 포트폴리오에서 파생 된 이점을보다 쉽게 ​​비교할 수 있습니다. 실행 수익률이 전체 수익률이 이전 기간보다 높음을 나타내는 경우, 일부는 시가가 약간 하락한 경우에도 투자자는 현재 자산을 유지할 가능성이 높습니다. 현재 수익률이 이전 기간보다 낮은 경우, 투자자는 포트폴리오 내 각 자산의 배당 수익률을보다 면밀히 검토하고 해당 증권 중 일부를 다른 증권으로 판매하고 교체해야하는지 여부를 결정해야합니다.

모든 유형의 공식과 마찬가지로 누적 수익률은 계산에 사용 된 정보가 최신 인 경우에만 귀중한 데이터를 제공합니다. 투자자가 포트폴리오의 현재 시장 가치를 과소 평가하면 궁극적으로 자신의 이익이 아닌 투자 결정으로 이어질 수 있습니다. 포트폴리오의 현재 가치를 과거 성과 수준 및 향후 수익 증가 가능성과 정확하게 연관시킴으로써 자산을 효과적으로 관리하고 투자로부터 공평한 수익을 계속 얻을 수 있습니다.