주식 베타 란 무엇입니까?

주식 베타는 일반적으로 시장에 비해 잠재적 수익뿐만 아니라 가격 변동 또는 변동성을 겪는 주식의 평가입니다. 1의 점수가 일반 시장에 필적하는 성과를 나타내는 비율로 표현되며, 시장 위나 아래의 수익은 1보다 크거나 낮은 점수를받을 수 있습니다. 무역 간행물 및 참고 문헌은 주식 베타에 연구를 수행하는 투자자에게 다른 정보를 제공 할 수 있습니다. 베타 비율을 찾는 데 사용되는 회귀 분석 기술에 익숙한 사용자를 위해이 숫자를 독립적으로 계산할 수도 있습니다.

공개 시장에서 볼 수있는 것보다 큰 변동성과 수익은 주식 베타가 1보다 큽니다. 예를 들어 베타 1.25의 주식은 벤치 마크 측정에 사용 된 시장보다 변동이 더 쉽습니다. 이것은 또한 그러한 주식이 시장 평균보다 더 큰 수익을 가질 수 있음을 의미합니다. 주식의 베타가 높을 경우, 이는 더 위험한 투자임을 의미합니다. 변동성의 반대편에 베팅 한 사람들은 손실을 입을 수 있습니다.

값이 0과 1 사이에 있으면 주식은 평균 시장보다 덜 흥분됩니다. 이러한 주식은 손실을 일으키지 않을 것이기 때문에 안정적인 투자가 될 수 있지만 상당한 이익을 창출하지는 않습니다. 낮은 주식 베타 점수는 안정적인 가격과 함께 변동하는 경향이있는 유틸리티와 같은 투자에 일반적입니다. 시장 변동에 덜 반응하여 투자자를 보호 할 수있을뿐만 아니라 급격한 가치 변동으로 인한 횡재 수입에 대한 액세스를 제한합니다.

시장에서 전혀 움직이지 않는 것으로 보이는 주식에 대해서는 0 점을받을 수 있습니다. 주식 베타가 0보다 작 으면 이는 시장에 반대되는 경향이 있음을 의미합니다. 시장 성과가 상승하고 수익률이 낮게 유지되고 시장 가치가 하락하면 주식은 공개 시장에서 볼 수있는 것보다 더 높은 이윤을 창출 할 수 있습니다. 마이너스 주식 베타 점수는 드물지만 일부 주식 및 기타 유가 증권에서 발생하며, 이는 극적인 금융 사건에 대한 헤지로 포트폴리오에 사용될 수 있습니다. 포트폴리오 전체의 갑작스런 가치 하락은 마이너스 베타 주식에 의해 상쇄 될 수 있습니다.

수익률을 측정하려면 시간이 지남에 따라 실질적인 데이터를 수집하여 주식의 실적을 확인하고 주식 지수와 같은 시장과 쌍을 이루어 행동을 측정합니다. 데이터가 많을수록 최종 결과가 더 유용합니다. 주식은 변동성의 기간을 경험할 수 있고 다른 시간에 안정성에 의해 비정상적으로 높거나 낮은 수익률 상쇄를 경험할 수 있기 때문에 제한된 샘플은 비스듬한 베타 점수를 만들 수 있습니다.