스타일 박스 란?

투자에서 스타일 상자는 주식 또는 뮤추얼 펀드의 투자 스타일 또는 채권과 같은 고정 수입 투자를 그래픽으로 표현한 것입니다. 두 가지 스타일 박스가 있습니다. 하나는 주식과 뮤추얼 펀드 인 주식에 사용되고 다른 하나는 고정 수입 투자 또는 채권에 사용됩니다. 스타일 박스에 배치함으로써 투자자는 특정 투자의 투자 스타일을 결정할 수 있습니다.

지분 스타일 상자는 3x3 행렬입니다. 상자 하단에는 가치, 혼합 및 성장이라는 세 가지 범주의 투자 스타일이 있습니다. 상자 옆에는 대형, 중형 및 소형 또는 대형, 중형 및 소형의 세 가지 회사가 있습니다. 큰 금액의 펀드에는 상자의 왼쪽 상단 모서리에 큰 사각형과 값 열의 교차점을 나타내는 상자에 검은 사각형이 있습니다. 중간 규모 성장 기금은 중간 규모 행과 성장 열의 교차점에 블랙 박스로 표시됩니다.

채권 및 채권 기금에 사용되는 고정 수입 스타일 상자도 3x3 매트릭스입니다. 이 열은 고정 수입 투자의 세 가지 기간, 즉 단기, 중간 및 장기를 나타냅니다. 행은 품질을 나타냅니다 : 높음, 중간 및 낮음. 품질이 낮은 단기 채권 기금은 상자 왼쪽 하단에 짧은 열과 품질이 낮은 행의 교차점에 블랙 박스로 표시됩니다. 중간 성숙도가 높은 채권은 중간 열과 고품질 행의 교차점에 상자로 표시됩니다.

국제 주식 스타일 상자는 주식 스타일 상자와 같습니다. 차이점은 대문자 할당 방식입니다. 스타일 박스를 발명 한 투자 리서치 회사 인 Morningstar는 주식 데이터베이스를 3 분의 1로 나누어 미국 주식의 크기 등급을 결정합니다. 국제 자본은 시가 총액이 10 억 달러 미만인 경우 작은 상한으로 간주되고 시가 총액이 10 억 달러에서 50 억 달러 사이 인 경우 중간 상한, 시가 총액이 50 억 달러를 초과하면 큰 상한선으로 간주됩니다.

스타일 상자를 사용하면 포트폴리오가 적절히 다각화되어 있는지 쉽게 확인할 수 있습니다. 스타일 박스에 9 개의 각 사각형으로 표시된 홀딩스를 가짐으로써 포트폴리오를 다양화할 수 있습니다. 이것은 단일 스타일의 투자가 포트폴리오의 너무 많은 비율을 구성하지 않는다고 가정합니다.