스타일 상자 란 무엇입니까?

투자에서 스타일 박스는 주식 또는 뮤추얼 펀드의 투자 스타일 또는 채권과 같은 고정 소득 투자의 그래픽 표현입니다. 두 가지 스타일 상자가 있습니다. 하나는 주식과 뮤추얼 펀드 인 주식에 사용되는 반면, 다른 하나는 고정 소득 투자 또는 채권에 사용됩니다. 스타일 상자에 배치를 주면 투자자는 특정 투자의 투자 스타일을 결정할 수 있습니다.

주식 스타일 상자는 3x3 개의 매트릭스입니다. 상자의 맨 아래에는 가치, 혼합 및 성장의 세 가지 범주의 투자 스타일이 있습니다. 상자 옆에는 대형, 중간 및 소규모 또는 대형 캡, 미드 캡 및 소형 캡의 세 가지 크기가 있습니다. 대형 가치 펀드는 상자의 왼쪽 상단에 검은 색 정사각형이 있으며, 큰 행의 교차점과 값 열을 나타내는 상자에 있습니다. 미드 캡 성장 기금은 중간 크기 행과 성장 칼럼의 교차점에서 블랙 박스로 표시됩니다.

채권 및 채권 기금에 사용되는 고정 소득 스타일 상자는 3x3 행렬입니다. 열은 고정 소득 투자의 세 가지 지속 시간을 나타냅니다 : 짧고, 임시 및 길다. 행은 품질을 나타냅니다 : 높음, 중간 및 낮음. 저품질 단기 채권 기금은 상자의 왼쪽 하단 모서리에있는 블랙 박스, 짧은 칼럼과 저품질 행의 교차점에 표시됩니다. 고품질 인 임시 성숙도와의 결합은 중간 기둥의 교차점과 고품질 행의 상자로 표시됩니다.

국제 주식 스타일 상자는 주식 스타일 상자와 동일하게 보입니다. 차이는 대문자 할당이 이루어지는 방식입니다. 스타일 상자를 발명 한 Investment Research Company 인 Morningstar는 주식 데이터베이스를 3 분의 1으로 나누어 미국 주식의 규모를 결정합니다. 국제 주식은 SM으로 간주됩니다시가 총액이 10 억 달러 미만인 경우 모든 CAP, 시가 총액이 50 억 달러 이상인 경우 시가 총액이 10 억 달러에서 50 억 달러 사이이며 대형 상한선 인 경우 MID CAP.

스타일 상자를 사용하면 포트폴리오가 적절하게 다양 화되어 있는지 쉽게 결정할 수 있습니다. 스타일 상자에 9 개의 사각형이 각각 대표되는 홀딩스를 가짐으로써 포트폴리오는 다각화 된 것으로 간주 될 수 있습니다. 이는 단일 스타일의 투자가 포트폴리오의 비율을 부적절하게 포함하지 않는다고 가정합니다.